Zuverlässig zu positiven Resultaten: Erst ein strukturierter M&A-Prozess führt dazu, dass Unternehmen Transaktionen erfolgreich abschließen.
Verkaufspreis maximieren: Ein erfahrener M&A-Berater für den Mittelstand findet für Ihr Unternehmen den passenden Nachfolger und einen marktgerechten Wert.
Der Verkauf eines Unternehmens gehört zu den komplexesten unternehmerischen Entscheidungen.
Ohne Erfahrung in Unternehmensbewertung, Käuferansprache und M&A-Verhandlungen entstehen schnell finanzielle Nachteile oder strukturelle Risiken.
Seit 1983 begleitet Sattler & Partner mittelständische Unternehmen als erfahrene M&A-Beratung durch den gesamten Unternehmensverkaufsprozess. Dazu gehören Unternehmensbewertung, Käuferansprache, Verhandlungen sowie die strukturierte Nachfolgelösung.
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Mehr InformationenIhre Ziele im Unternehmensverkauf sicher erreichen – mit strukturierter M&A-Beratung
Ein erfahrener Partner strukturiert den Verkaufsprozess und führt operative, rechtliche und strategische Aspekte in einem konsistenten Gesamtprozess zusammen.
1. Die vertrauensvolle, zuverlässige Betreuung und Interessenvertretung
Sowohl während der diskreten Vorbereitung als auch bei der Verhandlung und letztlich bei der Durchführung brauchen Sie einen Partner, der Ihre Interessen klar versteht und auch konkret durchsetzen kann. Wir möchten dieser Partner für Sie sein.
2. Die Maximierung des Verkaufspreises
Wir steigen den Unternehmenswert, indem wir die Finanzierungs- und steuerrechtliche Struktur sowie Ihre internen Prozesse optimieren. Im Rahmen dieser Unternehmensberatung achten wir auf die zur Steigerung des Verkaufspreises relevanten Faktoren.
3. Vorbereitung und Sicherung der Unternehmensnachfolge
Das Recruiting qualifizierter Führungskräfte als Unternehmensnachfolge sichert einen für Kaufinteressenten zufriedenstellenden Fortbestand der Unternehmenskompetenz.
4. Ein erfolgreicher Transaktionsprozess und zufriedenstellender Abschluss
Wir konzipieren eine erfolgsversprechende Transaktionsstruktur (z.B. Asset Deal oder Share Deal) und begleiten Sie bis zum endgültigen Abschluss des Verkaufs. Sind Sie daran interessiert, welche weiteren Optionen Sie beim Unternehmensverkauf haben? In einem Kennenlerngespräch geben wir Ihnen gerne weitere Informationen zu Ihrer Situation. Kontaktieren Sie uns gerne über unseren Chat, das Kontaktformular oder per E-Mail.
Jetzt potenzielle Käufer und Verkaufspreis einschätzen lassen
In einem unverbindlichen Erstgespräch sprechen wir über Ihr Vorhaben und Ihre Optionen. Wir freuen uns auf Sie.
Herausforderungen im mittelständischen Unternehmensverkauf
Bevor der Unternehmensverkauf erfolgreich gelingt, müssen einige Hürden genommen werden. Die Unterschätzung der Risiken führt nicht selten zum Scheitern des Vorhabens. Dank jahrzehntelanger M&A-Erfahrung in verschiedenen Branchen kennen wir die praxisnahen Lösungsansätze.
Die überzeugende Darstellung des echten Unternehmenswertes
Sie haben eine gewisse Vorstellung von Ihrem Unternehmenswert. Damit der von Ihnen gewünschte Verkaufspreis durchgesetzt werden kann, muss dieser Wert im Rahmen einer nachvollziehbaren Unternehmensbewertung überzeugend dargestellt werden.
Wir ermitteln anhand verschiedener Bewertungsmethoden einen marktgerechten Unternehmenswert und setzen diesen bestmöglich für Sie durch.
Die Suche nach dem geeigneten Käufer
Je nach Ausgangslage kommen unterschiedliche Gruppen von Käufern in Betracht: Eine interne Führungskraft (MBI), Wettbewerber oder Marktbegleiter (strategische Käufer) oder internationale Finanzinvestoren könnten Interesse an Ihrem Unternehmen haben.
Die Art des Kaufinteressenten beeinflusst den Ablauf des M&A-Prozesses und bringt unterschiedliche Vorgehensweisen mit sich.
Wir verfügen über ein internationales Netzwerk und pflegen Kontakte sowohl zu technisch-orientierten Strategen als auch zu Family Offices und Investoren. Im Laufe der Jahrzehnte haben wir darüber hinaus einen effizienten Prozess zur Käuferansprache entwickelt.
Die Kaufpreisverhandlung
Das Durchsetzen des gewünschten Verkaufspreises erfordert Verhandlungsgeschick. Als Unternehmensinhaber sind Sie dabei tendenziell durch emotionale Faktoren beeinflusst. Da jede Verhandlung eine nicht unerhebliche Vorarbeit erfordert und als einmalige Chance wahrgenommen werden sollte, ist ein strategisches, rationales Vorgehen erforderlich.
In den letzten Jahrzehnten haben wir zahlreiche Verhandlungen erfolgreich im Sinne unserer Mandanten geführt. Die Verhandlung ist ein elementarer Bestandteil des M&A Prozess, für den wir bewährte Strategien und Techniken anwenden, um letztendlich Ihre Vorstellung bestmöglich durchzusetzen.
Die Verhinderung nachträglicher Abhängigkeiten
Ein häufiger Dealbreaker beim Unternehmensverkauf sind Personenabhängigkeiten. Ist das Unternehmen auf das Know-how des Inhabers, bestimmte Mitarbeiter oder auf einzelne Kunden oder Lieferanten beziehungsweise sonstige personengebundene Faktoren angewiesen, kann die profitable Fortführung nach dem Übergang infrage gestellt sein.
Daher empfehlen wir im Rahmen von Unternehmensverkäufen einen bewährten Prozess zur Transferierung von Wissen und geschäftlichen Beziehungen – auch über den Vertragsabschluss hinaus.
Diskretion und Geheimhaltung während des gesamten Prozesses
Der Unternehmensverkauf erfordert ein hohes Maß an Vertraulichkeit. Vorzeitige Informationen über eine geplante Transaktion können bei Mitarbeitern, Kunden oder Geschäftspartnern Unsicherheit auslösen.
Deshalb strukturieren wir den gesamten Verkaufsprozess diskret und sichern Gespräche sowie die Weitergabe sensibler Informationen durch individuelle Vertraulichkeitsvereinbarungen (NDA) ab.
Die notwendige Geduld und Durchhaltevermögen
Ein Unternehmensverkauf dauert je nach Struktur und Marktumfeld häufig mehrere Monate. Rückschläge, Verzögerungen und komplexe Verhandlungen gehören dabei zum Prozess.
Wir begleiten Sie durch alle Phasen der Transaktion, koordinieren die Beteiligten und sorgen für einen strukturierten Ablauf mit klarem Fokus auf Ihre wirtschaftlichen Ziele.
Erste Schritte für Ihren Unternehmensverkauf erhalten
In einem unverbindlichen Erstgespräch sprechen wir über Ihr Vorhaben und Ihre Optionen. Wir freuen uns auf Sie.
Branchenfokus: M&A-Beratung für Industrie, IT, Maschinenbau & Automotive
Auszugsweise sehen Sie hier einige Branchen, in denen wir Transaktionen erfolgreich begleitet haben:
Der geordnete M&A-Prozess für einen kontrollierten Unternehmensverkauf
Ein erfolgreicher Unternehmensverkauf im Mittelstand folgt keinem starren Schema, sondern einem klar strukturierten und individuell abgestimmten Verkaufsprozess. Jedes mittelständische Unternehmen hat eigene Besonderheiten, die bei der Vorbereitung und Umsetzung einer Transaktion berücksichtigt werden müssen.
Unsere über Jahrzehnte verfeinerte Prozessführung sorgt dafür, dass wir den optimalen Nachfolger für Ihr Lebenswerk identifizieren und den Unternehmensverkauf professionell steuern, während Ihr operatives Tagesgeschäft ungestört fortgeführt werden kann.
Was versteht man unter einem strukturierten M&A-Prozess im Mittelstand?
Ein strukturierter M&A-Prozess im Mittelstand ist ein professionell gesteuerter Transaktionsrahmen, der Käuferansprache, Bewertung und Verhandlung in einer klar definierten Reihenfolge zusammenführt. Ziel ist es, den Unternehmensverkauf kontrolliert zu gestalten, den Wettbewerb unter Investoren zu nutzen und gleichzeitig Diskretion sowie Verhandlungssicherheit für den Verkäufer sicherzustellen.
Im Gegensatz zu freihändigen Verhandlungen basiert ein strukturierter M&A-Prozess auf anonymisierten Investorenansprachen, klar definierten Zeitplänen und kontrollierten Datenräumen während der Due Diligence. Dadurch lassen sich Diskretion, Verhandlungssicherheit sowie rechtlich und steuerlich optimierte Transaktionsstrukturen zuverlässig gewährleisten.
Phase 1: Sichtung, Bewertung und Analyse
Erstgespräch
In der ersten Phase lernen wir Sie und Ihr Unternehmen kennen. Gleichzeitig stellt unser Team seine Arbeitsweise in einem unverbindlichen Treffen vor. Erzählen Sie uns mehr von Ihren Zielen, Wünschen und Bedürfnissen für Ihren lukrativen Abschied aus dem Unternehmen. Der optimale Zeitpunkt des Verkaufs ist ebenso wichtig und sollte thematisiert werden.
Da wir persönlichen und vertrauensvollen Kontakt als entscheidend für einen erfolgreichen Unternehmensverkauf erachten, steht Ihnen während des gesamten Prozesses ein Senior-Berater persönlich zur Seite und ist selbstverständlich auch telefonisch für Sie erreichbar.
Angebot für Bewertung
Aus Ihren Wünschen werden konkrete Ziele und ein realistischer Handlungsplan, den wir als fortlaufend gemeinsam in die Tat umsetzen. Basierend auf den erhaltenen Informationen unterbreiten wir Ihnen ein Angebot für den ersten Schritt unserer Zusammenarbeit. Wir erstellen ein Informationsmemorandum, einschließlich der Bewertung Ihres Unternehmens.
Fundierte Unternehmensbewertung
Unsere Berater führen weitere intensive Gespräche mit Ihnen. Es steht eine Betriebsbesichtigung an. Wir möchten uns einen Eindruck vor Ort machen und notwendige Dokumente sichten und prüfen. Anschließend besprechen wir die Ergebnisse gemeinsam mit Ihnen und ermitteln den realistischen Wert Ihres Unternehmens.
Im Rahmen der Unternehmensbewertung nutzen wir marktgerechte EBIT- beziehungsweise EBITDA-Multiples auf Basis realer, branchengleicher Unternehmensverkäufe, um einen marktgerechten Firmenwert zu berechnen.
Die daraus abgeleitete Unternehmensbewertung und Ihre Verkaufsziele bilden die Grundlage für die weitere Strategie. Wir zeigen Ihnen konkrete Handlungsmöglichkeiten zur rechtssicheren Strukturierung Ihres Unternehmens und zur optimalen Gestaltung der Transaktion.
Phase 2: Strukturierung und aktive Umsetzung des Unternehmensverkaufs
Beginn der Beratung
Sie haben sich für eine Strategieoption entschieden und möchten den Unternehmensverkauf realisieren. Wir freuen uns über diese Entscheidung und erstellen nun eine Liste potenziell passender Kaufinteressenten (Longlist).
Optimierung der Strukturen
Unser Team besteht aus erfahrenen Spezialisten im Bereich Mergers & Acquisitions für mittelständische Unternehmen sowie aus Steuerberatern und Rechtsanwälten als erfahrenen M&A-Partnern.
Im Rahmen unserer Beratung beim Firmenverkauf liegt der Fokus auf einer nachhaltig zukunftsfähigen Unternehmensnachfolge auch über die Transaktion hinaus.
Auf dieser Basis entwickeln wir eine rechtssichere und steuerlich optimierte Transaktionsstruktur für Ihren Unternehmensverkauf.
Sondierung der Käufer
Als Unternehmer und Gründer definieren Sie klare Anforderungen an die zukünftige Struktur Ihres Unternehmens, die für die Auswahl geeigneter Käufer entscheidend sind.
Wir identifizieren passende Kaufinteressenten im Mittelstand und sprechen gezielt strategische Investoren sowie Finanzinvestoren für Ihr Unternehmen an.
Ziel ist sowohl die professionelle Ansprache potenzieller Käufer als auch die gezielte Validierung des festgelegten Unternehmenswerts.
Dazu erstellen wir eine strukturierte Longlist relevanter Marktteilnehmer, darunter Family Offices, Beteiligungsgesellschaften, Konzerne und gegebenenfalls auch MBI-Kandidaten.
Auf dieser Basis entwickeln wir eine fokussierte Shortlist für die weitere anonymisierte Ansprache.
Ansprache der Käufer
Wir nehmen mit den geeigneten Kandidaten der Shortlist Kontakt auf. Vertraulichkeit und Diskretion sind zu diesem Zeitpunkt von besonderer Bedeutung. Besteht auf der anderen Seite Interesse an einem Unternehmenskauf, vereinbaren wir für das weitere Vorgehen eine Vertraulichkeitserklärung (NDA).
Das Informationsmemorandum wird an den möglichen Käufer weitergeleitet. Im weiteren Verlauf finden erste persönliche Treffen statt, die wir für Sie organisieren und zu denen wir Sie begleiten.
Abgabe indikativer Angebote
Haben die ersten Gespräche stattgefunden, besprechen wir mit Ihnen Ihren Eindruck und Ihre Präferenzen. Im nächsten Schritt werden die Interessenten dazu aufgefordert, ein verbindliches Kaufangebot abzugeben. Wir steuern diesen Prozess im Verkaufsverlauf und legen Ihnen die Ergebnisse vor.
Dann analysieren wir die Angebote und strukturieren die Bewertung und den Vergleich Ihrer Optionen für eine fundierte Entscheidungsgrundlage.
Letter of Intent
Nachdem Sie die Angebote selektiert haben, werden mit dem verkleinerten Kreis der Interessenten die Verkaufsverhandlungen eingeleitet.
Dazu wird als vertragliche Stütze und Absicherung der „Letter of Intent“ besprochen. Sein Hauptzweck dient der Festhaltung der Ernsthaftigkeit der Gespräche und dokumentiert den gegenseitigen Willen zum Abschluss des Unternehmensverkaufs.
Due Diligence
Der finale Interessent wird Ihr Unternehmen im Rahmen einer eigenständigen Due-Diligence-Prüfung detailliert analysieren, um den kommunizierten Unternehmenswert nachvollziehen zu können.
Wir übernehmen die Kommunikation und Koordination mit den externen Beratern der potenziellen Käufer.
Die Marktsituation Ihrer Branche sowie Ihre finanzielle und steuerrechtliche Struktur werden eingehend durchleuchtet. Auch rechtliche Risiken, wie die steuerliche Haftung für den Geschäftsführer nach der Übernahme, werden geprüft.
Letzte Verhandlung und Unternehmensverkauf
Besteht weiterhin Interesse, beginnt die letzte Phase des Verkaufsprozesses: Die Preisverhandlung. Unsere langjährige Praxiserfahrung dient der Durchsetzung eines bestmöglichen Verkaufsergebnisses. Ihre Wert- und Kaufpreisvorstellungen als Unternehmensverkäufer sind für unseren Verhandlungsansatz maßgebend.
Ist eine Einigung erzielt, bereiten wir gemeinsam mit unserem M&A-Anwalt das entsprechende Vertragswerk vor und begleiten Sie bis zum endgültigen Abschluss der Transaktion.
Dauer eines Unternehmensverkaufs
Die Dauer eines Unternehmensverkaufs im Mittelstand hängt maßgeblich von Unternehmensgröße, Käuferkreis und gewählter Transaktionsstruktur ab. In der Praxis bewegen sich strukturierte M&A-Prozesse typischerweise in einem Zeitraum von etwa sechs bis zwölf Monaten bis zum erfolgreichen Closing.
Der tatsächliche Ablauf wird insbesondere durch die Komplexität der Due Diligence, die Dynamik des Investorenprozesses sowie die Intensität der Verhandlungen beeinflusst. Gerade professionelle Käufergruppen, etwa Private-Equity-Investoren, arbeiten mit strukturierten Entscheidungsprozessen, die den Zeitrahmen zusätzlich prägen können.
Entscheidend für einen effizienten Verlauf ist ein frühzeitig strukturierter Verkaufsprozess mit belastbarer Datenbasis, klarer Investorenlogik und disziplinierter Prozessführung. Dadurch lassen sich Verzögerungen im Transaktionsverlauf reduzieren und der Unternehmensverkauf kontrolliert und zielgerichtet zum Abschluss führen.
Warum professionelle M&A-Beratung über Verkaufspreis und Transaktionssicherheit entscheidet
Der Verkauf eines Unternehmens ist meist ein einmaliger Vorgang mit hoher finanzieller und strategischer Tragweite. Professionelle Käufer verfügen dabei häufig über erhebliche Verhandlungserfahrung und spezialisierte Berater.
Eine erfahrene M&A-Beratung reduziert Risiken, strukturiert den Prozess und unterstützt Sie dabei, den optimalen Käufer zu identifizieren und den Unternehmenswert bestmöglich zu realisieren.
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Branchenspezifische Unterschiede bei Unternehmensverkauf und Käuferstruktur
FAQ zum Unternehmensverkauf: Ablauf, Bewertung und Käuferprozess
Viele Unternehmen sind deutlich besser verkäuflich, als ihre Eigentümer zunächst annehmen.
Entscheidend ist weniger die Größe, sondern vielmehr die Qualität von Erträgen, Kundenstruktur, Skalierbarkeit und die Abhängigkeit von einzelnen Personen. Eine professionelle Analyse zeigt meist ganz transparent, ob bereits heute ein marktfähiger Verkaufsprozess möglich ist, oder welche Maßnahmen den Unternehmenswert gezielt erhöhen.
Der optimale Verkaufszeitpunkt liegt häufig dann vor, wenn das Unternehmen stabil profitabel ist und positive Zukunftsperspektiven erkennbar sind. Besonders vorteilhaft ist es, wenn Wachstum, Marktposition und Organisation strukturell tragfähig sind.
Der optimale Zeitpunkt zu verkaufen ist oft auch ein emotionales Thema, besser ist es, sich frühzeitig mit einem M&A Berater darüber auszutauschen und das Thema gemeinsam reifen zu lassen.
Ein strukturierter Unternehmensverkauf im Mittelstand dauert in der Regel mehrere Monate und kann, abhängig von Branche, Käuferkreis und Komplexität der Transaktion, etwa 9–12 Monate in Anspruch nehmen.
Der entscheidende Einflussfaktor ist dabei weniger die reine Prozessdauer, sondern die Qualität der Vorbereitung, die Datenlage und die Klarheit der Investorenansprache. Ein gut vorbereiteter Prozess verkürzt nicht nur die Dauer, sondern erhöht in der Regel auch den erzielbaren Kaufpreis.
Die Festlegung der persönlichen und finanziellen Ziele für den Verkauf und den Ausstieg aus dem Unternehmen ist entscheidend für die strategische Herangehensweise. Eine Optimierung interner Betriebsabläufe und Strukturen kann zur Unternehmenswertsteigerung beitragen.
In der Praxis lohnt sich die Vorbereitung schon 12 bis 24 Monate vor dem eigentlichen Verkaufsvorhaben, um den Unternehmenswert ggf. zu optimieren und den Markt einzuschätzen.
Der Unternehmenswert entsteht im Verkaufsprozess nicht allein aus Vergangenheitszahlen oder theoretischen Gutachten, sondern vor allem aus der konkreten Käufernachfrage im Markt.
Neben Erträgen und Wachstumspotenzial beeinflussen insbesondere unternehmensinterne Risiken, Skalierbarkeit und strategische Synergien den tatsächlich erzielbaren Preis. Entscheidend ist daher weniger ein isolierter Bewertungsansatz sondern die professionelle Positionierung des Unternehmens gegenüber den passenden Käufern.
Geeignete Käufer werden in der Regel nicht öffentlich gefunden, sondern über strukturierte Investorenansprache und belastbare Netzwerke identifiziert.
Entscheidend ist dabei nicht die Anzahl der Interessenten, sondern die strategische Passung hinsichtlich Branche, Wachstumspotenzial und Synergiepotenzial.
Ein professionell geführter Prozess seitens einer M&A Gesellschaft erhöht die Wahrscheinlichkeit, mehrere qualifizierte Käufer parallel anzusprechen und Wettbewerb zu erzeugen.
Ein M&A-Berater strukturiert den gesamten Unternehmensverkauf – von der Bewertung über die Käuferansprache bis zur Verhandlungsführung.
Ziel ist es, den Prozess professionell zu steuern, Risiken zu reduzieren und die Verhandlungsposition des Verkäufers zu stärken.
Gleichzeitig sorgt eine erfahrene Beratung dafür, dass operative Belastungen minimiert und strategische Entscheidungen nachvollziehbar vorbereitet werden.
Zu den häufigsten Ursachen für Wertverluste zählen unrealistische Preisvorstellungen, mangelnde Vorbereitung sowie eine unstrukturierte Käuferansprache.
Auch starke Personenabhängigkeiten, unklare Finanzdaten oder fehlende Wettbewerbssituationen im Bieterprozess wirken sich regelmäßig negativ auf den erzielbaren Kaufpreis aus.
Ein professionell vorbereiteter Prozess reduziert diese Risiken erheblich.
Der Letter of Intent (LOI) ist die schriftliche Grundlage für die finale Verhandlungsphase eines Unternehmensverkaufs.
Darin werden zentrale Eckpunkte wie Kaufpreisrahmen, Transaktionsstruktur, Exklusivität und Zeitplan zwischen Käufer und Verkäufer festgehalten.
Obwohl der LOI rechtlich meist noch nicht vollständig bindend ist, definiert er die wirtschaftliche und strategische Ausgangslage für die weiteren Vertragsverhandlungen – und beeinflusst damit den späteren Verkaufserfolg erheblich.