Maschinenbauunternehmen verkaufen: Probleme vermeiden und erfolgreich ver├Ąu├čern

Firmenverkauf-Beratung f├╝r den technisch-orientierten Mittelstand

Seit 1983 zahlreiche Transaktionen begleitet & durchgef├╝hrt

Mehr als 20 Fachpublikationen ver├Âffentlicht

Es erfordert ein rechtes Ma├č an Expertise und Feingef├╝hl, um ein Maschinenbauunternehmen zu verkaufen. Eine falsche Herangehensweise oder ein nicht richtig eingesch├Ątztes Risiko gef├Ąhrden die Transaktion unn├Âtig. Soll die Ver├Ąu├čerung des Betriebs zum vollen Erfolg werden, sind neben den W├╝nschen und Vorstellungen des Ver├Ąu├čerers auch die marktlichen Gegebenheiten und zuk├╝nftigen Entwicklungen in der Branche zu beachten.┬á

Bereits seit über 30 Jahren betreut die Sattler & Partner AG 
Unternehmer beim Verkauf┬ávon Maschinenbauunternehmen sowie bei Teilverk├Ąufen des Betriebs. Reichlich arrivierte Transaktionen unterstreichen unseren Erfolg beim Unternehmensverkauf. Unser Expertenteam ber├Ąt Sie kompetent in allen Fragen zur Betriebs├╝bergabe unter Ber├╝cksichtigung Ihrer individuellen Anforderungen.

Maschinenbauunternehmen verkaufen

Weshalb Sattler & Partner der optimale Ansprechpartner f├╝r M&A im Maschinenbau ist

F├╝r einen erfolgreichen Verkauf ist ein fundiertes Produktverst├Ąndnis n├Âtig:

Nur mit dem notwendigen technischen Verst├Ąndnis f├╝r das Angebot des Maschinenbauunternehmens, k├Ânnen die passenden K├Ąufer identifiziert und angesprochen werden. Die Sattler & Partner AG ist tief in der Maschinenbaubranche verwurzelt und hat ein umfangreiches Branchennetzwerk.

Wir betreuen ├╝berwiegend ingenieurtechnische Unternehmen:

Unsere M&A-Berater haben sich ├╝ber lange Jahre das erforderliche Know how angeeignet oder haben selber einen ingenieurstechnischen Hintergrund. Unser Fokus liegt seit Jahrzehnten auf Transaktionen mit ingenieurtechnischem Hintergrund.

Wir erzielen ├╝berdurchschnittliche Ergebnisse f├╝r Sie:

Sowohl die Quote unserer erfolgreichen Transaktionen, als auch ein Gro├čteil der von uns realisierten Verkaufspreise sind ├╝berdurchschnittlich. Maschinenbauunternehmer, die keine Risiken eingehen, sondern ihre Transaktion erfolgreich abschlie├čen wollen, wenden sich an uns.

Typischer Ablauf beim Verkauf eines Maschinenbauunternehmens

Auch wenn sich jeder Betriebsverkauf individuell gestaltet, folgt der Ablauf einer gewissen Struktur. Die einzelnen Stadien einer Transaktion lassen sich wie folgt definieren:

Begutachtung der Ausgangslage im Maschinenbauunternehmen

Als Erstes er├Ârtern wir Ihr Vorhaben und die Ausgangssituation im Erstgespr├Ąch. Dazu sprechen wir ├╝ber die Grundlagen der Zusammenarbeit, Sie beschreiben Ihre Ziele und Absichten. Manchmal ist es ein Teilverkauf, in anderen F├Ąllen soll der gesamte Maschinenbaubetrieb verkauft werden. Die Gesch├Ąfts├╝bergabe kann extern oder im famili├Ąren Umfeld erfolgen. Wichtig sind uns aber auch Ihre pers├Ânlichen und wirtschaftlichen Zielvorstellungen sowie Gedanken zur Zukunft des Betriebs nach dem Verkauf.

Unternehmenseinsch├Ątzung mit probater Aufwertung

Sind alle Grundgedanken bekannt, wird nach dem bestm├Âglichen L├Âsungsansatz gesucht, wie Ihre ├ťberlegungen praktikabel umsetzbar sind. Dazu wird das Maschinenbauunternehmen valutiert, also bewertet. Grundlage f├╝r die Betriebsbewertung ist eine umfassende Unternehmensanalyse.

Prozess- und Betriebsoptimierung

L├Ąsst sich der Wert Ihrer Maschinenbaufirma steigern, koordinieren wir unsere Expertise f├╝r ein optimales Aufwertungspotenzial. Es empfiehlt sich, noch vor dem Herantreten an Kaufinteressenten die Initiative in die Hand zu nehmen und kritische Bereiche entsprechend zu verbessern. Bei einem Betriebsverkauf an Familienmitglieder kann sich erfahrungsgem├Ą├č jedoch auch Zeit gelassen werden bis nach dem Verkauf.

Ausarbeitung der Details

Beim Deal Design geht es darum, die Transaktionsstruktur so zu gestalten, dass am Ende f├╝r alle Seiten eine Win-win-Situation geschaffen ist. Lesen Sie mehr dazu, wie sich juristische Stellschrauben stellen oder steuerliche Vorteile erwirken lassen, wenn im Maschinenbau eine Nachfolge geregelt werden soll.

Das bringt ein idealer Unternehmensnachfolger / K├Ąufer mit

Gerade in der Maschinenbaubranche ist es von essenzieller Bedeutung, einen┬ápassenden Nachfolger / K├Ąufer zu finden, der das Unternehmen langfristig weiterf├╝hren kann.Als Kernkompetenzen gelten:

  • Branchenkenntnisse im Maschinenbau, am besten in der betreffenden Nische
  • Erfahrung in der Unternehmensf├╝hrung
  • Technischer Hintergrund oder technisches Know how┬á

F├╝r eine erfolgreiche ├ťbergabe des Maschinenbauunternehmens ist nicht zuletzt die Sympathie zwischen Verk├Ąufer und Nachfolger / K├Ąufer┬á ausschlaggebend. Nur wenn die Betriebs├╝bergabe positiv vom Verk├Ąufer begleitet wird, werden Gesch├Ąftspartner und Mitarbeitende dem Verkauf positiv gegen├╝berstehen. Wir, als Ihre pers├Ânlichen Berater greifen auf unser umfassendes Netzwerk zur├╝ck, um den f├╝r Ihr Unternehmen passenden Nachfolger / K├Ąufer ausfindig zu machen.

Due Diligence

Ist ein Kaufinteressent gefunden und haben sich beide Seiten auf die Eckpunkte der Transaktion, u. a. den vorl├Ąufigen Kaufpreis, in Form eines Letter of Intents geeinigt, folgt die Due Diligence-Pr├╝fung. Basierend auf einer umfangreichen Analyse und Pr├╝fung s├Ąmtlicher Gesch├Ąftsdaten erfolgt eine Entscheidung f├╝r oder gegen die Fortsetzung der Verhandlungen.

Regelm├Ą├čig werden in einer Due Diligence u. a. folgende Informationen erfragt:

  • Rechtliche Grundlagen: u. a. Gr├╝ndungsdokumente, Gesellschafterbeschl├╝sse, Satzungen inkl. s├Ąmtlicher ├änderungen
  • Finanzen: u. a. Jahresabschl├╝sse, akt. BWA, Steuerunterlagen, Betriebspr├╝fungsberichte
  • Markt: u.a. Vertr├Ąge mit Kunden und Lieferanten, Wettbewerbsanalyse, Branchenentwicklung, Produktanalysen, F&E

Verhandlungsphase

Ist der Kaufinteressent nach seiner Due Diligence-Pr├╝fung ├╝berzeugt und h├Ąlt an seinem Vorhaben und Kaufpreis fest, beginnen die Vertragsverhandlungen. Ihr pers├Ânlicher Berater von Sattler & Partner vertritt in den Vertragsverhandlungen Ihre Interessen und verhandelt den bestm├Âglichen Verkaufspreis und die bestm├Âglichen Verkaufskonditionen zu Ihren Gunsten aus. Spezialisierte Rechtsanw├Ąlte arbeiten dann den Kaufvertrag im Detail aus.

Vertragsabschluss und Unternehmens├╝bergabe an den Nachfolger / K├Ąufer

Die Betriebs├╝bergabe erfolgt nach Abschluss des Verkaufs der Maschinenbaufirma. Der Unternehmensnachfolger kann mit Ihnen eine begleitende ├ťbergabe oder eine ├ťbergangsphase f├╝r┬á einen Know how-Transfer und guten ├ťbergang vereinbaren.

Bewertungskriterien bei Maschinenbaubetrieben

Ein realit├Ątsnaher Kaufpreis wird bei Maschinenbaufirmen anhand einer marktgerechten Unternehmensbewertung ermittelt. Betriebsinhaber, die noch nie eine Firma verkauft haben, t├Ąuschen sich manchmal in der Wertigkeit des Unternehmens und haben unrealistische Vorstellungen vom┬á Kaufpreis. Wir sind als starker Partner an Ihrer Seite stets bem├╝ht, den maximalen Gewinn f├╝r Sie zu erwirken. Mit einer marktgerechten Unternehmensbewertung zeigen wir Ihnen in einem ersten Schritt auf, welchen Kaufpreis Sie mit Ihrem Unternehmen am Markt erzielen k├Ânnen. Die Bewertung erfolgt anhand einer Unternehmensanalyse, die folgende Bereiche umfasst:

Aktuelle Zahlen & Jahresabschl├╝sse

F├╝r die Einsch├Ątzung des Maschinenbauunternehmens sind neben den Jahresabschl├╝ssen der vergangenen drei bis f├╝nf Jahre, die aktuellen betriebswirtschaftlichen Auswertungen (kurz: BWA) sowie eine Planung der n├Ąchsten Gesch├Ąftsjahre und die Steuerunterlagen der vergangenen drei Gesch├Ąftsjahre von Bedeutung.

Personal

Eine funktionierende zweite Ebene, langj├Ąhrig erfahrene Angestellte und im Maschinenbauunternehmen bereits gut eingearbeitete Fachkr├Ąfte sind f├╝r einen Nachfolger / K├Ąufer eine gute Basis┬á f├╝r das erfolgreiche Weiterf├╝hren des ├╝bernommenen Unternehmens.

Kundenstamm

Ein potenzieller Nachfolger wird sich eher f├╝r eine Gesch├Ąfts├╝bernahme entscheiden, wenn der Umsatz nicht von einem oder nur wenigen Kunden abh├Ąngig ist und auch in den belieferten Branchen kein Klumpenrisiko vorherrscht.. Aktive Kunden erm├Âglichen eine vorausschauende Planbarkeit m├Âglicher Ums├Ątze und steigern den Verkaufswert jeder Maschinenbaufirma.. Um einen weiteren Zugriff auf Kunden durch den Verk├Ąufer zu vermeiden, k├Ânnen der Nachfolger und Verk├Ąufer ein regionales oder themenverwandtes T├Ątigkeitsverbot f├╝r den Verk├Ąufer vereinbaren.

Besondere immaterielle Verm├Âgenswerte

Neben den Bestandskunden gibt es noch weitere immaterielle Verm├Âgenswerte, die f├╝r einen K├Ąufer von Interesse sind, wie angemeldete Patente auf Maschinen oder -teile, innovative Produktionsprozesse oder einen sicheren Auftragsbestand in der nahen Zukunft durch bereits abgeschlossene Vertr├Ąge.

Umsatz und Ertrag der Maschinenbaufirma

Wie hoch war der Umsatz der vergangenen drei Jahre, wie hoch der Ertrag? Wie gut konnte die Maschinenbaufirma Schwankungen im wirtschaftlichen Umfeld ausgleichen? Diese und weitere finanzielle Angaben zum Betrieb sind f├╝r den K├Ąufer von essentieller Bedeutung, um m├Âgliche Gewinne und somit den Unternehmenswert zutreffend einsch├Ątzen zu k├Ânnen.

Bewertungsverfahren

Es existiert eine Vielzahl von Methoden zur Unternehmensbewertung, die teilweise erhebliche Unterschiede in den Ergebnissen aufweisen. In unserem Artikel “Methoden der Bewertung von Unternehmen” erfahren Sie mehr dar├╝ber, wie man Unternehmen bewertet.

Deal-Struktur

Die steuerliche und rechtliche Gestaltung der Transaktion bietet enormes Potenzial zur vorteilhaften Gestaltung der zu erwartenden Steuerbelastung und der vertraglichen Risiken.

Der Verkauf kann als Share Deal oder Asset Deal organisiert werden.

  • Share Deal: Der K├Ąufer ├╝bernimmt das Unternehmen, indem alle Anteile erwirbt.
  • Asset Deal: Der K├Ąufer ├╝bernimmt das Unternehmen, in dem er alle Verm├Âgenswerte erwirbt.

Welche Transaktionsform besser geeignet ist, variiert je nach Ausgangslage des Unternehmens. In unserem Fachartikel zu diesem┬áThema k├Ânnen Sie sich detailliert informieren.

Steuerliche und rechtliche Aspekte

F├╝r K├Ąufer und Verk├Ąufer gilt es, steuerliche und rechtliche Aspekte beim Firmenverkauf im Sinne der eigenen Interessen zu optimieren. Als Verk├Ąufer m├Âchten Sie insbesondere die Nachhaftung vermeiden.

  • ┬ž75 AO sagt, dass der K├Ąufer f├╝r alle betrieblichen Steuern haftet, auch wenn der Steueranspruch vor seiner ├ťbernahme entstanden ist. Das gilt sowohl f├╝r den Share Deal als auch den Asset Deal (┬ž 25 HGB).

Die pers├Ânliche Haftung, die bei gegeben Umst├Ąnden durchaus entstehen kann, sollte weitestgehend ausgeschlossen werden. Die Inanspruchnahme von auf M&A spezialisierten Steuer- und Rechtsexperten ist dabei unerl├Ąsslich. Wir arbeiten mit namhaften Experten aus diesem Bereich zusammen, die wir regelm├Ą├čig bei Transaktionen hinzuziehen.

Mehr zu den rechtlichen und steuerlichen Aspekten erfahren Sie in unseren juristischen Fachartikeln:

Worauf es bei der Nachfolgersuche ankommt

Ein passender Nachfolger muss auf mehreren Ebenen zu Ihrem Unternehmen passen. Nicht nur die fachliche und unternehmerische Erfahrung ist entscheidend. Auch weiche Faktoren, wie etwa eine Anerkennung Ihrer Unternehmenswerte oder die Sympathie mit bestehenden Partnern und Mitarbeitern sind entscheidend. Alle Faktoren m├╝ssen passen, damit Sie Ihr Unternehmen mit gutem Gewissen ├╝bergeben k├Ânnen.

Wir unterst├╝tzen unsere Mandanten bei der Suche nach einem passenden Nachfolger. Unsere in zahlreichen Transaktionen gewonnene, langj├Ąhrige Erfahrung in der Branche und unser weitreichendes Netzwerk erm├Âglichen uns regelm├Ą├čig die richtigen Nachfolger / K├Ąufer zu finden.

├ťbergeben wir Ihr Unternehmen in die richtigen H├Ąnde

Der Verkauf Ihres Maschinenbauunternehmens sollte eine erfolgreiche unternehmerische Leistung sein, die sie lukrativ entlohnt und den Fortbestand Ihres Unternehmens zur Zufriedenheit aller sichert.

Ohne die richtige Hilfestellung ist das f├╝r die meisten Unternehmer nur schwer zu bewerkstelligen.

Vertrauen Sie auf unsere Erfahrung. Wir haben bereits zahlreiche Transaktionen zur Zufriedenheit unserer Mandanten realisiert.

Wie k├Ânnen wir Sie unterst├╝tzen?

Streben Sie einen Unternehmensverkauf oder eine M&A-Transaktion an? Sprechen wir unverbindlich ├╝ber Ihre Pl├Ąne.
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