Erfolgswahrscheinlichkeit erhöhen: Ohne kompetente Beratung ist die Wahrscheinlichkeit zu scheitern hoch
Zuverlässig zu positiven Resultaten: Mit unserer Beratung schließen Unternehmen Transaktionen erfolgreich ab.
Verkaufspreis maximieren: Veräußern Sie Ihr Unternehmen an den richtigen Nachfolger zum marktgerechten Wert
Der Verkauf eines Luftfahrtunternehmens geht mit Risiken einher, die mit einer sorgfältigen Planung und Kompetenz vermeidbar sind.
Ohne strategisches Vorgehen, Erfahrung, Verhandlungsgeschick und Durchsetzungsvermögen, droht ein Verkauf unter Wert oder ein Abbruch der Transaktion.
Als spezialisierte M&A-Beratung, die ihren Ursprung selber in der Luftfahrtbranche hat, begleiten wir Luftfahrtunternehmen seit 1983 und überdurchschnittlichem Erfolg bei Unternehmensverkäufen.
Besonderheiten beim Verkauf eines Aviation Unternehmens
- Die Luftfahrtbranche ist mit Blick auf die Anzahl der Marktteilnehmer ein personell überschaubarer Kreis. Diskretion und Vorsicht bei sich anbahnenden Transaktionen sind hier besonders gefordert.
- Die technischen und regulatorischen Anforderungen der Aviation-Branche setzen ein fundiertes Fach- und Branchenwissen für Aviation Unternehmen voraus, um Bewertungen und Verhandlungen erfolgreich durchzuführen.
- Die Sattler & Partner AG hat eine tiefe Verwurzelung in der Luftfahrtbranche, wie sie sonst keine M&A-Beratung im deutschsprachigen Raum hat.
- Der Gründer der Sattler & Partner AG, Andreas Sattler, wuchs im familieneigenen Luftfahrtzulieferunternehmen auf. Als langjähriger Pilot ist er weitreichend in der Branche vernetzt.
- Zahlreiche erfolgreiche Transaktionen in der Luftfahrt- und Luftfahrtzuliefererbranche unterstreichen die einzigartige Expertise der Sattler & Partner AG.
Wie läuft der professionelle Verkaufsprozess eines Luftfahrtunternehmens ab?
Der Verkaufsprozess eines Unternehmens verläuft in mehreren Phasen. Obwohl jede Transaktion für sich einzigartig ist, gibt es eine Best Practice.
Schritt 1: Analyse des Luftfahrtunternehmens
In einem ersten Gespräch werden wir Ihre Ausgangssituation analysieren. Folgende Fragestellungen gilt es zu erörtern:
- Was sind Ihre Gründe für den Verkauf und was sind Ihre Ziele?
- Ist es besser, das gesamte Unternehmen oder nur einen Teil zu verkaufen?
- Soll der Nachfolger aus der Familie stammen oder ist eine externe Nachfolge geplant?
- Was sind Ihre finanziellen Ziele?
- Wie sehen Sie die Zukunft des Unternehmens, wenn Sie nicht mehr dabei sind?
Ihre persönlichen Ziele und Vorstellungen sind entscheidend für die strategische Ausrichtung des Unterfangens.
Schritt 2: Bewertung und Wertsteigerung
Haben wir eine Strategie, basierend auf Ihren Wünschen und Zielen entwickelt, wird Ihr Unternehmen analysiert und bewertet. Insbesondere suchen wir nach potenziell wertsteigernden und ggf. -mindernden Faktoren, die in einer Verhandlung verwendet bzw. verargumentiert werden müssen.
Schritt 3: Deal Design
Jede Transaktion hat steuerliche und rechtliche Auswirkung auf Sie als Verkäufer. Eine strategische Berücksichtigung der entsprechenden Faktoren erfolgt in Form einer optimalen Gestaltung des Deals. Mehr zu dem Thema erfahren Sie unter diesem Link.
Schritt 4: Kontaktaufnahme mit den richtigen Käufern
Die Suche nach einem geeigneten und qualifizierten Unternehmensnachfolger bzw. Käufer ist gerade im Luftfahrtsektor ein anspruchsvolles Unterfangen. Das Knowhow, die Erfahrung und die persönlichen Sympathien aller Beteiligten sind u. a. entscheidend dafür, dass Ihre Mitarbeiter und Partner die Transaktion akzeptieren und Ihr Unternehmen langfristig erfolgreich weitergeführt werden kann.
Wir sind auf M&A-Transaktionen in der Luftfahrtbranche spezialisiert und verfügen über ein weitreichendes Netzwerk, um einen passenden Nachfolger bzw. Käufer zu finden.
Schritt 5: Due-Diligence-Prüfung
Sobald sich von den identifizierten und kontaktierten Käufern konkrete Interessenten zurückmelden, ist es an der Zeit, ein erstes Treffen zu vereinbaren. Zunächst werden Dokumente ausgetauscht und eine Absichtserklärung mit einem vorläufigen Kaufpreis (Letter of Intent) unterzeichnet, die das ernsthafte Kaufinteresse der potentiellen Käufer festhalten soll. Anschließend wird die interessierte Partei eine fundierte Due Diligence-Prüfung vornehmen wollen. Sie sollten alle relevanten Informationen, Daten und Dokumente bereitstellen, die dem Käufer helfen, eine Entscheidung zu treffen.
Schritt 6: Verhandlung
Hat der Kaufinteressent seine Due Diligence-Prüfung zufriedenstellend abgeschlossen, beginnen die Vertragsverhandlungen.
Die Verhandlung des Kaufpreises bei einer M&A-Transaktion ist ein anspruchsvoller Vorgang, bei dem Fachwissen und Erfahrung notwendig sind. Wir verhandeln in Ihrem Interesse und erzielen das bestmögliche Ergebnis.
Schritt 7: Abschluss der Transaktion und Übernahme durch den Käufer
Ist der Kaufpreis verhandelt und die Übergabe vereinbart, wird der Kaufvertrag unterzeichnet. In der anschließenden Übergabephase sollten Sie als ehemaliger Inhaber, je nach Vereinbarung, dem Käufer für eine Übergangszeit noch beratend zur Seite stehen.
Bewertung eines Luftfahrtunternehmens
Zunächst ist es notwendig, das Luftfahrtunternehmen zu bewerten. Diese Bewertung wird dazu beitragen, einen realistischen Kaufpreis zu ermitteln. Sie sollten sich darüber im Klaren sein, dass der von Ihnen “gefühlte” Wert vom tatsächlichen Kaufpreis abweichen kann.
Daher ist es wichtig, dass Sie bei der Planung der Transaktion mit Ihrer Wertvorstellung flexibel sind und nicht nur den (einmal) Kaufpreis betrachten. Wir werden immer den bestmöglichen Kaufpreis und das beste Gesamtpaket für Sie durchsetzen.
Die folgenden Faktoren werden Interessenten bei der Ermittlung des Wertes u. a. berücksichtigen:
Aktuelle Zahlen und Jahresabschlüsse
Für die Bewertung eines Luftfahrtunternehmens werden aktuelle BWAs, Jahresabschlüsse und Steuerunterlagen der letzten drei Jahre hinzugezogen.
Personal / Mitarbeiter
Aufgrund des notwendigen hohen Ausbildungsniveaus und ggf. den mit dem Mitarbeiter verknüpften Genehmigungen und Berechtigungen,, ist die Übernahme des Personals für den Käufer von hohem Interesse. Dementsprechend haben Alter, Erfahrung und Ausbildung der zu übernehmenden Mitarbeiter Einfluss auf die Bewertung des Aviation Unternehmens.
Geschäftskontakte
Je nach Art Ihres Luftfahrtunternehmens sind Geschäfts- und Kundenkontakte ein essentieller Vermögenswert. Prognosen über die zukünftige Umsatz- und Gewinnentwicklung hängen maßgeblich von der Qualität der Geschäftskontakte und -beziehungen ab.
Bewertungsverfahren
Es gibt zahlreiche Bewertungsverfahren, die sich vom Vorgehen zum Teil stark unterscheiden. Keines der Verfahren ist perfekt, es gilt aber für das zu bewertende Unternehmen, das richtige anzuwenden.
Eine vollständige Liste von Methoden zur Unternehmensbewertung enthält dieser Artikel.
Struktur des Vertrages
Die rechtliche und steuerliche Gestaltung des Vertrags bilden die Grundlage für eine steueroptimierte und haftungsbeschränkte Transaktion.
Sie können das Unternehmen entweder als rechtliche Einheit oder deren Vermögenswerte verkaufen.
- Anteilsverkauf: Die Unternehmensnteile werden auf den nächsten Eigentümer übertragen.
- Asset-Deal: Der Nachfolger übernimmt nicht die Anteile, sondern die Vermögenswerte.
Mehr zum Thema erfahren Sie in unserem detaillierten Artikeln zu Share- und Asset-Deal.
Recht und Steuern
Der Erwerb eines Luftfahrtunternehmens birgt für den Käufer steuerliche und wirtschaftliche Risiken, die er ggf. versuchen wird auf den Verkäufer abzuwälzen. Als Verkäufer möchten Sie Ihre Haftung minimieren.
So besagt z. B. §75 AO, dass der Erwerber eines Luftfahrtunternehmens für alle Gewerbesteuern haftet, unabhängig davon, ob der Steueranspruch vor seiner Tätigkeit im Luftfahrtunternehmen entstanden ist. Dies gilt auch für Vermögensgeschäfte (§§ 25 HGB).
Weitere rechtliche Risiken ergeben sich ggf. aus der Übertragung der persönlichen Haftung durch den Erwerb von Anteilen.
Unter Zuhilfenahme von spezialisierten Rechtsanwälten und Steuerberatern verhandeln wir einen ausgewogenen Verkaufsvertrag, der Ihre Belange federführend berücksichtigt und Risiken minimiert.
Suche nach einem Nachfolger
Bei der Suche nach Käufern sind sowohl die rechtlichen Anforderungen durch den Gesellschaftsvertrag als auch unternehmerische und persönliche Aspekte zu berücksichtigen.
Der Verkauf eines Luftfahrtunternehmens setzt voraus, dass der Käufer sowohl fachliche Kompetenz besitzt und auf persönlicher Ebene mit Partnern und Mitarbeitern harmoniert.
Nur mit einer strategischen, diskreten Vorgehensweise und mit einem guten Netzwerk, haben Sie gute Chancen einen passenden Nachfolger bzw. Käufer zu finden. Wir unterstützen unsere Mandanten dabei. Unsere Verwurzelung in der Luftfahrtbranche und unsere Spezialisierung auf die Nachfolgeregelung machen uns zu Ihrem optimalen Ansprechpartner.
Realisieren wir Ihren lukrativen Abschied aus dem Unternehmerleben
Der Verkauf eines Luftfahrtunternehmens ist ein schwieriges Unterfangen. Diskretion, Fachwissen und Erfahrung sind ausschlaggebend für den Erfolg.
Ist der Verkauf gelungen, ist der Fortbestand Ihres Lebenswerks gesichert. Sie werden entsprechend lukrativ entlohnt.
Als spezialisierte M&A-Beratung mit enger Verbindung in der Luftfahrtbranche, sind wir für Unternehmensverkäufe in der Luftfahrtbranche hervorragend qualifiziert.
