Sie planen die Übernahme eines Betriebs und suchen eine sorgfältige Checkliste für das geeignete Vorgehen?Die Unternehmensnachfolge einer Firma anzutreten kann mit vielen Hürden, z. B. der Suche nach einem passenden Unternehmen sowie einer vorteilhaften Finanzierung, verbunden sein und bedarf daher einer umfassenden Vorbereitung.
Mit spezialisierten Beratern haben Sie die besten Voraussetzungen für eine gelungene Betriebsübernahme, da Sie individuell zu Ihren realistischen Möglichkeiten beraten und passende Lösungen identifiziert werden.
Für Sie zusammengefasst
Nutzen Sie eine etablierte Firma: Überspringen Sie die Startphase und profitieren Sie von vorhandenen Prozessen, Personal, Kunden und Infrastruktur. Haben Sie das Potenzial für Wachstum erkannt?
Jede Übernahme birgt Herausforderungen: Sind Sie bereit, mit übernommenen Unternehmensstrukturen, Schulden oder veralteten Prozessen umzugehen? Wie gehen Sie mit dem ehemaligen Inhaber um?
Eine gründliche Planung ist das A und O: Kennen Sie Ihre Ziele? Welche Branche und Unternehmensgröße passt zu Ihnen? Haben Sie die Unterstützung von M&A-Experten? Wie positionieren Sie sich als idealer Nachfolger?
Die richtige Strategie und sorgfältige Prüfung: Welche Deal-Struktur passt zu Ihnen? Sind Sie auf mögliche Risiken während der Due-Diligence-Prüfung vorbereitet?
Ihr Leitfaden zur Unternehmensübernahme: Von der Wettbewerbsanalyse über die Bewertung bis zum Vertragsabschluss – sind Sie bereit für jeden Schritt?
Diese Chancen einer Betriebsübernahme ergeben sich für Sie
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1. Wegfall der schwierigen Startphase
Anders als bei der Alternative Neugründung können Sie auf eingespielten Prozessen und Abläufen aufbauen und müssen sich nicht fragen, ob das Geschäftsmodell funktioniert oder nicht. Zudem kennt das Personal die Abläufe und ist bereits ein eingespieltes Team. Somit eignet sich die Unternehmensnachfolge auch ideal als Einstieg in die Selbstständigkeit. -
2. Großer Erfahrungsschatz
Im Rahmen eines Hospitationsprogramms kann wertvolles Wissen transferiert werden. Dabei erhalten Sie wichtige Informationen aus erster Hand, welche Ihnen helfen, das Unternehmen erfolgreich weiterzuführen und zusätzlichen Zugang zu vorhandenen Technologien. -
3. Vorhandener Kundenstamm
Durch die Weiterführung einer bereits etablierten Firma bietet sich der Vorteil, dass Sie auf einen existierenden und zufriedenen Kunden- und Lieferantenkreis zurückgreifen können. Kosten für Neu-Akquisen und Werbung lassen sich dadurch reduzieren. -
4. Vorhandene Räumlichkeiten und Einrichtung
Bei einer Übernahme müssen Sie sich keine Gedanken über mögliche Räumlichkeiten machen. Außerdem entfällt ein hohes Startkapital für die Betriebsausstattung, welche in der Regel mit übernommen wird. -
5. Wachstumspotenzial
Treten Sie die Unternehmensnachfolge eines bereits etablierten Unternehmens an, können Sie mit Ihren Ideen und dem vorhandenen Potenzial das Unternehmen auf vollen Wachstumskurs setzen. Mit einer realisierbaren Business-Planung und Ambitionen können Sie als erfolgreicher Unternehmer mit Ihrem Unternehmen zielorientierte Ergebnisse erreichen.
Beachten Sie diese Risiken einer Unternehmensübernahme
1. Übernahme traditioneller Unternehmensstruktur
In einigen Fällen ist das Personal auf den bisherigen Geschäftsführer / Gesellschafter und dessen Unternehmenskultur fixiert. Hier müssen Sie Überzeugungsarbeit leisten und Fingerspitzengefühl besitzen, um das Team für mögliche Änderungen zu begeistern.
2. Vorhandene Verbindlichkeiten & veraltete Prozesse und Anlagen
Bei einer Betriebsübernahme gehen auch existierende Schulden und Verbindlichkeiten auf Sie als neuer Inhaber über. Zudem besteht das Risiko, dass Anlagen, Systeme, Prozesse oder die komplette Produktionsstätte veraltet sind und gewisse Investitionen verlangen.
3. Kein kompletter Neuanfang
Bei einer Neugründung können Sie Ihre eigenen Vorstellungen und Ideen in die Tat umsetzen. Handelt es sich dagegen um eine Übernahme, kann es passieren, dass bestimmte Bereiche nicht Ihren Vorstellungen entsprechen. Hier benötigen Sie Zeit, um nach und nach Ihre Vorstellungen zu verwirklichen.
4. Ehemaliger Inhaber
Ist der bisherige Inhaber über eine Beteiligung noch am Unternehmen involviert, kann es zu Problemen kommen. Achten Sie daher auf eine strikte und klare Kompetenzregelung. Auch die Abhängigkeit des Unternehmens von dem ehemaligen Inhaber kann sich für Sie als schwierig erweisen.
Diese Aspekte sollten Sie für eine gelungene Betriebsübernahme beachten
1. Vorausschauende Planung
Nehmen Sie sich die Zeit, den idealen Soll-Zustand zu definieren, also welche Ziele Sie mit der Übernahme eines Betriebs verfolgen.
- Welche Branche kommt für Sie infrage?
- Welche Größe soll das Unternehmen haben?
- Welcher Standort ist für Sie am strategisch günstigsten?
- Welche Rechtsform soll das Unternehmen haben?
- Wie stark ist die Leistung des Betriebs in der Vergangenheit gewesen, aktuell und zukünftig zu erwarten?
- Haben Sie eventuell schon ganz konkrete Unternehmen ins Auge gefasst, die vor einer potenziellen Übergabe stehen?
2. Unterstützung durch Experten
Mit der Unterstützung von kompetenten Spezialisten für M&A-Transaktionen sind Sie bestmöglich für eine erfolgreiche Betriebsübernahme aufgestellt, denn eine umfassende Beratung kann dafür sorgen, dass der Prozess der Unternehmensübernahme möglichst reibungslos und vorteilhaft für Sie abläuft. Zu den Aspekten, bei denen ein erfahrener Berater Sie unterstützen kann, zählen:
- Möglichkeit, passende Unternehmen für eine Übergabe zu finden
- Finanzierung des Kaufpreises organisieren
- Risiken minimieren
- Individuelle Lösungen für Schwierigkeiten präsentieren
- Eine umfassende Unternehmensbewertung vornehmen
- Vorteilhafte Verhandlungen mit dem Verkäufer führen
- Einen Businessplan entwickeln
3. Respektvoller und vertrauensvoller Umgang
Ein respektvoller Umgang ist für die Kommunikation und Verhandlungen zwischen Ihnen und dem Verkäufer unerlässlich. Verstehen Sie, dass der Verkäufer emotional mit dem Unternehmen verbunden ist und es daher in den richtigen, fähigen Händen wissen möchte.
- Zeigen Sie Ihre leidenschaftliche Motivation
- Identifizieren Sie sich mit dem Unternehmen
- Verdeutlichen Sie, dass Sie das Wesen des Unternehmens verstehen und dass man sich auf Sie verlassen kann
- Seien Sie offen und sprechen jegliche Themen des Kaufs und der Nachfolge an
- Zeigen Sie, dass das Unternehmen als Ganzes mehr für Sie ist als nur ein Business
4. Als Nachfolger herausstechen
Unter allen potenziellen Kandidaten als Unternehmensnachfolge sollten Sie als der geeignete Unternehmer für die Übernahme herausstechen. Das können Sie unter anderem dadurch erreichen:
- Informieren Sie sich sehr gut über die Stakeholder und das Unternehmen, dessen Nachfolger Sie werden möchten
- Bereiten Sie sich sehr gut für die Gespräche und Verhandlungen vor
- Organisieren Sie relevante Unterlagen, wie solche, die belegen, dass Sie über ausreichend Eigenkapital verfügen oder die Finanzierung der Betriebsübernahme abgeschlossen ist
- Bereiten Sie eine überzeugende, detaillierte Argumentation und Präsentation Ihrer Zukunftspläne vor, in dem Sie Ihren Businessplan darlegen, um das Wachstum und den Fortschritt des Unternehmens voranzubringen
Die richtige Deal-Struktur für Ihre Ziele wählen
Um eine erfolgreiche Firmenübernahme durchzuführen, stehen Ihnen unterschiedliche Deal-Strukturen zur Verfügung.
Asset Deal
Bei einem Asset Deal werden sämtliche Wirtschaftsgüter (Assets) einzeln in einem Kaufvertrag aufgeführt. Dadurch hat der Käufer die Option, einzelne Anteile oder Bereiche eines Unternehmens zu übernehmen.
Share Deal
Ein Share Deal existiert im Vergleich zu einem Asset Deal nur rein einziger Kaufgegenstand. So wird beispielsweise das Grundstück und darauf vorhandene Gebäude als ein Gegenstand betrachtet. Da in diesem Fall keine Grunderwerbssteuer gezahlt werden muss, ergeben sich deutliche steuerliche Einsparungen.
Management-Buy-out (MBO)
Ein Management-Buy-out findet statt, sofern interne Geschäftsführer oder Angestellte aus der Führungsebene die Firma übernehmen. Diese kennen sich bereits mit den Strukturen und der Firmenphilosophie aus und wissen, worauf es im Unternehmen ankommt.
Management-Buy-in (MBI)
Im Gegensatz zu einem MBO wird bei einem Management-Buy-in an einen externen Dritten verkauft, der auch das Management übernimmt.
Franchise
Bei einem Franchise-Geschäft erwerben Sie eine Lizenz, welche Sie zum Betrieb eines Unternehmens berechtigt, welches auf den Vorstellungen und Vorgaben des Franchisegebers beruht. Als Käufer profitieren Sie davon, eine bereits etablierte Marke für Ihr Geschäft zu nutzen.
Eine umfassende Due-Diligence-Prüfung vornehmen
Falls Sie als Unternehmer an einer Firmenübernahme interessiert sind, steht eine Due-Diligence-Prüfung des potenziellen Kaufobjekts an. Durch diese Prüfung haben Sie die Möglichkeit, den aktuellen Wert sowie die vorhandenen Chancen und Risiken des Unternehmens besser einschätzen zu können.
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Die Legal Due-Diligence-Prüfung
Ein Hauptkriterium bei der Legal Due-Diligence-Prüfung ist versteckte Haftungsrisiken aufzudecken, die bei einem Kauf auf den neuen Inhaber übergehen. Der Schwerpunkt dieser Prüfung umfasst daher eine umfassende juristische Prüfung, deren Ergebnisse in die Verhandlungen einfließen. -
Die Tax Due-Diligence-Prüfung
Die Tax Due-Diligence-Prüfung hat den Fokus, die vorhandenen Steuerbilanzen, Steuerbescheide und Steuererklärungen zu sichten. Ziel ist es, mögliche steuerliche Haftungstatbestände aufzudecken. -
Die Financial Due-Diligence-Prüfung
Im Rahmen der Financial Due-Diligence-Prüfung findet eine detaillierte Prüfung der finanziellen Lage des Unternehmens statt. Dabei werden sämtliche Dokumente in diesem Zusammenhang bewertet. Auch eine Abschätzung für die künftige finanzielle Entwicklung ist Bestandteil der Financial Due-Diligence-Prüfung. -
Die Commercial Due-Diligence-Prüfung
Das Ziel der Commercial Due-Diligence-Prüfung ist die Erstellung einer Prognose über die Zukunft des Unternehmens. Dabei werden Aspekte wie die Positionierung auf dem Markt, das Kaufverhalten von Kunden und die Wettbewerbsfähigkeit betrachtet. Am Ende soll ein klares Bild darüber entstehen, welche Chancen und Risiken bei einem Unternehmenskauf vorhanden sind.
Der Ablauf einer erfolgreichen Übernahme eines Unternehmens
Profitieren Sie bei Ihrem Unternehmensverkauf neben unserer langjährigen Expertise von vielen weiteren Aspekten wie unserer 1:1 Beratung, unserem technischen Verständnis, unserem Interesse für Ihr Unternehmen sowie von vielen bereits erfolgreich durchgeführten Transaktionen.
Wir begleiten Sie von Anfang an bis zur erfolgreichen Übergabe an Ihren Nachfolger.
Wettbewerbsanalyse
Zu Beginn einer M&A-Transaktion ist es unabdingbar, eine genaue Analyse des Markts und des Wettbewerbs vorzunehmen. Außerdem sollte geprüft werden, ob der Zeitpunkt für eine Übernahme geeignet ist.
Entwicklung einer Strategie
Anhand der genannten Ziele und Wünsche wird eine passende Strategie erarbeitet. Sowohl potenzielle Wachstumsmöglichkeiten als auch mögliche Hindernisse werden in der Ausarbeitung der Strategie berücksichtigt.
Suche nach einem geeigneten Unternehmen
Nach Erarbeiten einer geeigneten M&A-Strategie wird nach passenden Kaufobjekten gesucht. Dafür haben wir ein umfangreiches Netzwerk und eine große Datenbank mit Kontakten, auf welche wir zurückgreifen können.
Bewertung des Unternehmens
Sofern ein interessantes Objekt gefunden wurde und ein erfolgreiches Erstgespräch stattgefunden hat, wird eine aussagekräftige Bewertung erstellt. Unter anderem findet eine Due-Diligence-Prüfung statt, um mögliche Risiken aufzudecken.
Erarbeiten einer Deal-Struktur
Wir prüfen, welche Art der Deal Struktur am besten für die anstehende Transaktion geeignet ist. Gemeinsam mit unseren Spezialisten berücksichtigen wir nicht nur die rechtlichen, sondern auch die steuerlichen Aspekte.
Finanzierung
Je nach Größe der Transaktion ist es sinnvoll, mit externen Kapitalgebern zusammenzuarbeiten. Wir unterstützen Sie bei Finanzierungsfragen und prüfen, ob eine staatliche Förderung möglich ist.
Durchführen der Verhandlung
Gemeinsam mit unseren spezialisierten Rechtsanwälten erarbeiten wir einen für Sie vorteilhaften Vertrag. Bei den Verhandlungen stehen wir als kompetente Berater an Ihrer Seite.
Abschluss
Wir begleiten Sie bis zur finalen Betriebsübergabe. Bei Bedarf unterstützen wir Sie darüber hinaus während einer möglichen Integrationsphase.
Mit Experten die passende Unternehmensnachfolge erfolgreich antreten
Durch unsere enge 1:1 Betreuung entwickeln wir ein umfassendes Verständnis dafür, welches Unternehmen Sie suchen und welches am besten zu Ihren Zielen und Ihrer Entwicklung passt.
Wir garantieren Ihnen eine aufrichtige Einschätzung Ihrer Chancen und Möglichkeiten, damit Risiken ausgeschlossen werden können und ein vorteilhafter Kauf abgeschlossen werden kann.
