Wollen Sie eine Firma kaufen und fragen sich, wie Sie am besten vorgehen?
Ohne die richtige Vorbereitung und Expertise könnte Ihr Vorhaben schnell scheitern und zu erheblichen finanziellen Verlusten führen. Daher sollten Sie auf die professionelle Unterstützung von Experten zurückgreifen, um Fehler zu vermeiden und erfolgreich die geeignete Firma zu kaufen.
Unsere qualifizierten Spezialisten stehen Ihnen mit ihrer langjährigen Erfahrung und umfassenden Fachkenntnis zur Seite. Wir bieten Ihnen maßgeschneiderte Beratung und begleiten Sie Schritt für Schritt zu einem erfolgreichen Firmenkauf.
Alles auf einen Blick
Entdecken Sie, warum viele Unternehmer beim Firmenkauf scheitern und wie Sie durch strategische Vorbereitung und das richtige Expertenteam kostspielige Stolpersteine umgehen können.
Erfahren Sie, welche verborgenen Herausforderungen und Chancen in M&A-Transaktionen lauern, und wie Sie diese zu Ihrem Vorteil nutzen können, ohne dabei ins Detail zu gehen.
Lesen Sie, wie Sie durch eine sorgfältige Planung und maßgeschneiderte Strategien nicht nur eine Firma erwerben, sondern eine, die perfekt zu Ihren langfristigen Zielen passt.
Lernen Sie, wie umfassende Beratung im Vergleich zur einfachen Vermittlung Ihre Chancen auf eine erfolgreiche Übernahme drastisch erhöhen kann, und wie Sie sich durch professionelle Unterstützung absichern.
Hürden beim Firmenkauf
Ein Unternehmenskauf ist kein leichtes Unterfangen. Viele Unternehmer stoßen auf erhebliche Hürden, die den Prozess komplizieren und verzögern können. Im Folgenden werden die einzelnen Hürden detailliert erläutert:
Unzureichende Marktkenntnisse
Oft fehlt es den Mandanten an den notwendigen Informationen, um geeignete Übernahmeziele zu identifizieren und den Prozess effizient zu gestalten. Ohne fundierte Marktkenntnisse ist es schwierig, die richtigen Entscheidungen zu treffen und potenzielle Risiken zu erkennen.
Komplexität des Transaktionsprozesses
Der Transaktionsprozess, insbesondere die Due Diligence, ist sehr komplex und erfordert ein hohes Maß an Fachwissen und Erfahrung. Die Überprüfung der finanziellen, rechtlichen und steuerlichen Aspekte eines Unternehmens kann zeitaufwendig und kompliziert sein.
Finanzielle Herausforderungen
Die Beschaffung der notwendigen Mittel für den Firmenkauf kann eine große Herausforderung sein, vor allem wenn die internen Ressourcen fehlen. Es ist oft schwierig, ausreichendes Eigenkapital und Fremdkapital zu beschaffen und die besten Finanzierungsmöglichkeiten zu finden.
Rechtliche und steuerliche Fallstricke
Rechtliche und steuerliche Fragen können den Firmenkauf erheblich erschweren. Ohne fundierte Kenntnisse in diesen Bereichen können Käufer leicht in Fallstricke geraten, die teure und zeitaufwendige Probleme verursachen.
Kulturelle Unterschiede und Integration
Ein oft unterschätzter Aspekt ist die Integration der Unternehmenskulturen nach dem Kauf. Unterschiedliche Unternehmenskulturen können zu Konflikten und Ineffizienzen führen, die den langfristigen Erfolg der Übernahme gefährden.
Verhandlungskomplexität
Verhandlungen können sich als kompliziert und langwierig erweisen. Es ist wichtig, die Interessen beider Parteien zu verstehen und geeignete Kompromisse zu finden, um den Prozess erfolgreich abzuschließen.
Setzen Sie dank unserer erfahrenen Berater Ihren Firmenkauf erfolgreich um
Unsere Experten von Sattler & Partner verfügen über umfassende Erfahrung im Bereich M&A und haben zahlreiche erfolgreiche Transaktionen begleitet. Seit 1983 unterstützen wir Unternehmer bei der Übernahme von Firmen und bieten maßgeschneiderte Beratung, die auf die spezifischen Bedürfnisse und Ziele jedes Mandanten zugeschnitten ist.
Wir legen großen Wert auf individuelle Betreuung und begleiten Sie während des gesamten Prozesses, von der ersten Planung bis zum erfolgreichen Abschluss. Unsere langjährige Erfahrung und unser fundiertes Wissen sorgen dafür, dass wir Ihnen die bestmögliche Unterstützung bieten können.
Das erzielen wir für Sie
Durch unsere professionelle Beratung erreichen Sie:
- eine erfolgreiche Transaktion, die Ihre wirtschaftliche Position stärkt
- Unterstützung Ihrer Wachstumsziele
- Minimierung rechtlicher Risiken
- optimale Gestaltung von Verträgen, was Ihnen Transaktionssicherheit bietet
Zudem sorgt unsere Expertise für eine private Zufriedenheit, da Sie wissen, dass der Prozess in erfahrenen Händen liegt.
Wir können Sie unterstützen
Den richtigen Kaufprozess wählen
Ein erfolgreicher Unternehmenskauf beginnt mit der Wahl des richtigen Kaufprozesses. Es gibt verschiedene Ansätze, die jeweils ihre eigenen Vorteile und Nachteile haben. Die häufigsten Methoden sind der Share Deal und der Asset Deal. Beim Share Deal werden die Gesellschaftsanteile des Unternehmens gekauft, während beim Asset Deal die Vermögenswerte und Wirtschaftsgüter des Unternehmens erworben werden.
Darüber hinaus gibt es spezielle Formen des Firmenkaufs wie das Management-buy-in (MBI) und das Management-buy-out (MBO), bei denen entweder externe oder interne Führungskräfte das Unternehmen übernehmen. Diese Methoden bieten einzigartige Vorteile, die wir im Folgenden genauer beleuchten werden.
Share Deal vs. Asset Deal
Ein Share Deal bietet den Vorteil, dass die bestehenden Beziehungen der Gesellschaft zu Dritten bestehen bleiben, was den Übergang erleichtert. Allerdings übernimmt der Käufer auch alle Verbindlichkeiten des Unternehmens. Beim Asset Deal hingegen werden einzelne Vermögenswerte und Verbindlichkeiten konkret erfasst und übertragen, was eine präzisere Kontrolle ermöglicht, aber auch aufwendiger ist.
Die Wahl zwischen Share Deal und Asset Deal hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie z.B. den spezifischen Zielen des Käufers und den Besonderheiten des Unternehmens. Beide Methoden haben ihre Vor- und Nachteile, die sorgfältig abgewogen werden sollten.
MBI (Management-buy-in)
Ein Management-buy-in (MBI) beschreibt die Übernahme eines Unternehmens durch externes Management. Dies erfolgt häufig, wenn im bisherigen Unternehmen keine Nachfolge vorhanden ist, was besonders bei kleinen und mittelständischen Unternehmen (KMU) vorkommt. Ein MBI bietet den Vorteil, dass das neue Management ein bereits etabliertes Unternehmen übernimmt und sich somit den schwierigen Marktstart erspart.
MBO (Management-buy-out)
Beim Management-buy-out (MBO) übernimmt das bestehende Management das Unternehmen. Dies ist eine häufige Methode für Unternehmensnachfolge bei kleinen und mittelständischen Unternehmen, wenn der aktuelle Eigentümer das Geschäft verkaufen möchte.
Der Vorteil eines MBOs liegt darin, dass das Management bereits mit den Abläufen und Prozessen des Unternehmens vertraut ist und fundierte Entscheidungen treffen kann.
Vorbereitung auf den Firmenkauf
Eine gründliche Vorbereitung ist das A und O für einen erfolgreichen Firmenkauf. Nehmen Sie sich genügend Zeit für die Planung, um Verzögerungen zu vermeiden. Eine sorgfältige Planung und Berücksichtigung vielfältiger Finanzierungsmöglichkeiten sind besonders wichtig.
Eine SWOT-Analyse hilft Ihnen, die Stärken, Schwächen, Chancen und Risiken des Firmenkaufs zu identifizieren und zu bewerten. Die Planung sollte unter betriebswirtschaftlichen, rechtlichen und steuerrechtlichen Gesichtspunkten erfolgen, um alle Aspekte abzudecken.
Ziele und Kriterien festlegen
Bevor Sie sich auf die Suche nach einem geeigneten Unternehmen machen, ist es wichtig, klare Ziele und Kriterien festzulegen. Definieren Sie die Branche, in der Sie tätig sein möchten, und bestimmen Sie die gewünschte Unternehmensgröße und geografische Lage.
Berücksichtigen Sie auch persönliche Gründe, die für den Firmenkauf eine Rolle spielen könnten. Fragen wie “Wie hoch kann das Investment ungefähr sein?” und “In welcher Branche will man Fuß fassen?” sollten in der Initialphase beantwortet werden.
Erste Recherche und Kontaktaufnahme
Die erste Recherche und Kontaktaufnahme sind entscheidende Schritte im Firmenkaufprozess. Dazu können Sie auf die Unterstützung, das Netzwerk und eigene Datenbank von spezialisierten Beratern zurückgreifen.
Sobald gemeinsam ein passendes Unternehmen gefunden wurde, wird der erste Kontakt mit den Verkäufern aufgenommen, um Interesse zu signalisieren. Dies ist der Beginn eines Prozesses, der oft Verhandlungen und mehrere Gespräche erfordert.
Due Diligence: Der Schlüssel zum Erfolg
Die Due Diligence ist ein entscheidender Schritt im Firmenkaufprozess. Sie hilft, den Ist-Zustand des Unternehmens zu analysieren und wichtige Parameter für die nachfolgenden Schritte festzulegen. Durch die Due Diligence werden wirtschaftliche, rechtliche und steuerliche Risiken ermittelt, die den Kauf beeinflussen können. Die Due-Diligence-Prüfung bietet eine Ausgangslage für die Verhandlungen um den Kaufpreis und die Vertragsbedingungen.
Die Due-Diligence-Prüfung umfasst verschiedene Bereiche, wie:
- Financial
- Legal
- Tax
- Commercial
- Technical
- Environmental
- IT Due Diligence
Durchführung der Due Diligence
Der Ablauf einer Due Diligence umfasst:
- Zusammenstellung der Unterlagen
- Offenlegung der Informationen
- Einreichung von Fragen und Dokumentenanforderungen
- Beantwortung von Fragen
- Erstellung von Due Diligence Berichten
- Verwertung der Ergebnisse
Eine gründliche Vorbereitung und das Lösen potenzieller Probleme im Voraus sind entscheidend, um den Ablauf des Verkaufsprozesses nicht zu behindern oder zu verzögern.
Finanzierung des Firmenkaufs
Die Finanzierung eines Firmenkaufs setzt sich in der Regel aus Eigen- und Fremdkapital zusammen. Eigenkapital ist das Geld, das Käufer selbst einbringen, während Fremdkapital Schulden bzw. Verbindlichkeiten sind, die von Geldgebern in verschiedenen Formen aufgenommen werden. Ein Finanzierungsmix aus verschiedenen Formen wird als beste Variante für die Finanzierung eines Firmenkaufs empfohlen.
Regierungen bieten Förderprogramme zur regionalen Wirtschaftsentwicklung und Arbeitsplatzsicherung an. Diese Fördermittel sollten rechtzeitig vor der Nachfolge beantragt werden, um die Finanzierung durch zinsgünstige Kredite zu unterstützen.
Professionelle Berater können Sie zu Ihren individuellen Möglichkeiten beraten und maßgeschneiderte Lösungen finden, um Sie bei der Finanzierung zu unterstützen.
Eigenkapital und Fremdkapital
Eigenkapital und Fremdkapital können optimal eingesetzt werden, indem man mit Eigenkapital das Risiko für die Bank verringert und so bessere Konditionen für Fremdkapital erhält. Durch die geschickte Kombination von Eigenkapital, Fremdkapital und öffentlichen Fördermitteln entsteht eine stabile finanzielle Grundlage. Dadurch wird die Übernahme erfolgreich gestaltet.
Eine 3-Jahres-Finanzprognose sollte sicherstellen, dass realistische Ziele gesetzt werden. Dies hilft, die Eigenkapitalrendite zu steigern, wenn der Gewinn im Verhältnis zum eingesetzten Eigenkapital steigt.
Fördermittel und öffentliche Darlehen
Fördermittel für Unternehmensnachfolgen können die Finanzierung durch zinsgünstige Kredite unterstützen. Die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) bietet verschiedene Förderkredite für Unternehmensübernahmen an.
Verhandlungen und Vertragsabschluss
Verhandlungen und der Vertragsabschluss sind entscheidende Schritte im Unternehmenskauf. Eine gute Verhandlungsführung bedeutet, die Interessen der Gegenseite zu verstehen und darauf basierend Zugeständnisse und Kompromisse auszuhandeln. Ein starker Verhandlungsprozess wird durch das Einholen mehrerer Angebote aufgebaut, was eine psychologisch starke Verhandlungsposition schafft.
Eine Absichtserklärung bietet eine erste beidseitige Klärung im Verhandlungsprozess und enthält oft Punkte wie Vertraulichkeit und Exklusivität. Der finale Unternehmenskaufvertrag enthält zahlreiche Regelungen, wobei Kaufpreis, Berechnung und Fälligkeit im Fokus stehen sollten. Der letzte Schritt vor dem Firmenkauf ist das Unterschreiben des Kaufvertrags.
Verhandlungstaktiken
Effektive Verhandlungstaktiken sind entscheidend für den Erfolg eines Firmenkaufs. Das Einholen möglichst vieler Angebote sorgt für eine psychologisch starke Verhandlungsposition. Ein unverbindliches Angebot dient dem Informationsaustausch und dem Beginn der Verhandlungen.
Wichtige Vertragsklauseln
Wichtige Vertragsklauseln sollten klar definiert sein, um zukünftige Konflikte zu vermeiden. Haftungsübernahmen im Kaufvertrag sind kritische Punkte, die Käufer klar definiert haben möchten. Ein Wettbewerbsverbot im Kaufvertrag hilft, direkten Wettbewerb durch den Verkäufer nach dem Verkauf zu verhindern, wobei die Grenzen eines Wettbewerbsverbots von den Umständen des Einzelfalls abhängen.
So erreichen wir gemeinsam Ihre Ziele
Unser Prozess beginnt mit einem Erstgespräch und einer Bedarfsanalyse, um die spezifischen Ziele und Bedürfnisse des Mandanten zu verstehen. Wir führen eine gründliche Marktrecherche durch und suchen nach geeigneten Übernahmezielen, begleiten die Erstgespräche und erstellen eine marktgerechte Unternehmensbewertung.
Wir verhandeln einen LOI, unterstützen bei der Durchführung der Due Diligence und beraten bei der Beschaffung der notwendigen finanziellen Mittel. So erreichen wir gemeinsam Ihre Ziele und stellen sicher, dass der Firmenkauf reibungslos und erfolgreich verläuft.
Erfolgsbeispiel aus unserer Praxis
Ein konkretes Beispiel aus unserer Praxis zeigt, wie ein MBI-Kandidat erfolgreich ein Unternehmen aus dem Bereich Elektrotechnik übernommen hat. Wir begleiteten den Kandidaten bei der Suche nach einem passenden Unternehmen und bereiteten die Informationen und Gespräche sorgfältig vor.
Wir erstellten einen Businessplan, der als Basis für Finanzierungsgespräche mit Banken diente, und begleiteten den gesamten Transaktionsprozess. Der Kandidat konnte erfolgreich ins Unternehmertum einsteigen, und ein etabliertes Unternehmen übernehmen konnte.
Erwerben Sie mit unserer Beratung die passende Firma
Unsere Experten von Sattler & Partner haben langjährige Erfahrung im Bereich M&A und zahlreiche erfolgreiche Transaktionen begleitet. Wir bieten maßgeschneiderte Beratung und Betreuung, die auf die spezifischen Bedürfnisse und Ziele jedes Mandanten zugeschnitten ist.
Wir unterstützen Sie bei jedem Schritt des Firmenkaufs und stellen sicher, dass Sie die passende Firma erwerben. Mit unserer umfassenden Erfahrung und individuellen Betreuung sorgen wir dafür, dass Ihr Unternehmenskauf ein Erfolg wird.
Holen Sie sich jetzt fähige Unterstützung für Ihr Vorhaben
Der Kauf eines Unternehmens ist ein komplexes Vorhaben, das eine strukturierte und sorgfältige Herangehensweise erfordert. Unsere Experten und Unternehmensberater von Sattler & Partner stehen Ihnen mit Rat und Tat zur Seite.
Kontaktieren Sie uns, um mehr über unsere Dienstleistungen zu erfahren und wie wir Ihnen helfen können, eine erfolgreiche Firma zu erwerben.
