Wie übernehmen Sie erfolgreich eine Firma?
Machen Sie bei Ihrem Vorhaben einen Fehler, können Sie eine erhebliche Investition verlieren oder Ihre Firmenübernahme scheitert komplett.
Unsere Spezialisten von Sattler & Partner stehen Ihnen mit ihrer langjährigen Erfahrung und tiefem Fachwissen zur Seite, um sicherzustellen, dass Ihre Firmenübernahme ein voller Erfolg wird.
Das Wichtigste im Überblick
Erfahren Sie, warum die Übernahme eines bestehenden Unternehmens häufig erfolgreicher ist als eine Neugründung. Profitieren Sie von einer etablierten Marktstellung, sofortigen Einnahmen und bewährten Strukturen – der Schlüssel zu einer erfolgreichen Investition.
Der Übernahmeprozess birgt Risiken. Erfahren Sie, wie Sie durch eine gründliche Due Diligence, präzise Unternehmensbewertung und solide Finanzierung mögliche Fallstricke umgehen und Ihr Vorhaben auf sichere Beine stellen.
Mit professioneller Beratung zu erfolgreichen Vertragsverhandlungen und einer nahtlosen Integration. Entdecken Sie, wie Sie rechtliche Sicherheit und langfristigen Erfolg durch maßgeschneiderte Unterstützung garantieren.
Ein fundierter Businessplan und eine realistische Unternehmensbewertung sind entscheidend für den Erfolg. Lernen Sie, wie Sie diese Instrumente nutzen, um Ihre Übernahme strategisch und finanziell optimal zu gestalten.
Maximieren Sie Ihre Erfolgschancen bei der Firmenübernahme mit der Unterstützung eines starken Partners. Mit langjähriger Erfahrung und Fachwissen begleiten Sie unsere Experten auf dem Weg zum sicheren und profitablen Unternehmenswachstum.
Vorteile der Firmenübernahme
1. Höhere Erfolgsquote
Statistiken zeigen, dass über 80 % der übernommenen Unternehmen auch nach fünf Jahren noch bestehen, während bei Neugründungen die Erfolgsquote deutlich niedriger ist. Dies liegt daran, dass man beim Kauf eines bestehenden Betriebs auf ein bewährtes Geschäftsmodell aufbaut und das unternehmerische Risiko minimiert. Eine Betriebsübernahme, Geschäftsübernahme und Unternehmensnachfolge kann somit eine strategisch sinnvolle Entscheidung sein.
2. Etablierte Marktstellung und Kundenbasis
Ein weiterer großer Vorteil besteht darin, dass das erworbene Unternehmen bereits einen guten Marktstatus und eine etablierte Kundenbasis hat. Dadurch können Sie sofort von bestehenden Kundenbeziehungen und Lieferantenverträgen profitieren, was den Umsatz von Anfang an sichert. Die Anlaufzeit, die bei einer Neugründung oft mit Unsicherheit und finanziellen Engpässen verbunden ist, entfällt.
3. Zugang zu internen Prozessen und Strukturen
Durch die Übernahme eines etablierten Betriebs erhalten Sie Zugang zu wertvollen internen Prozessen und Strukturen. Dies ermöglicht es Ihnen, sich auf die Optimierung und Weiterentwicklung des Geschäfts zu konzentrieren, anstatt zeitaufwendig grundlegende Systeme aufzubauen. Dies spart nicht nur Zeit, sondern auch erhebliche Kosten.
4. Sofortige Einnahmen
Da das Unternehmen bereits operativ tätig ist, generiert es ab dem ersten Tag Einnahmen. Dies ist ein großer Vorteil gegenüber einer Neugründung, bei der es oft Monate oder sogar Jahre dauern kann, bis das Unternehmen profitabel wird.
5. Erfahrenes Personal
Ein weiterer Vorteil ist das Vorhandensein von erfahrenem Personal, das die betrieblichen Abläufe kennt und sofort produktiv sein kann. Dies reduziert die Notwendigkeit für umfangreiche Schulungen und Einarbeitungszeiten.
6. Weniger Markteintrittsbarrieren
Da das Unternehmen bereits am Markt etabliert ist, sind die Markteintrittsbarrieren deutlich geringer. Sie profitieren von der bestehenden Marktpräsenz und müssen nicht erst einen Kundenstamm aufbauen.
Herausforderungen bei einer Firmenübernahme
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Komplexität der Due Diligence
Die Due Diligence ist ein umfassender Prüfprozess, der potenzielle Risiken und Chancen einer Übernahme identifiziert. Dies umfasst die Überprüfung von Finanzen, rechtlichen Aspekten, Betrieb und Marktstellung des Unternehmens. Die Komplexität liegt in der Tiefe und Breite der Analysen, die erforderlich sind, um ein vollständiges Bild des Übernahmeziels zu erhalten. Hierbei müssen oft verschiedene Experten aus unterschiedlichen Fachbereichen eingebunden werden. -
Bewertung und Finanzierung
Die Bewertung des Übernahmeziels stellt eine große Herausforderung dar, da sie eine präzise Einschätzung des Unternehmenswertes erfordert. Die Sicherstellung der Finanzierung für die Transaktion ist ebenfalls entscheidend und kann durch Eigenkapital, Fremdkapital oder eine Kombination beider erfolgen. Eine solide Finanzierungsstruktur ist notwendig, um die Übernahme erfolgreich abzuschließen und das finanzielle Risiko zu minimieren. -
Vertragsverhandlungen
Die Verhandlungen und die Ausarbeitung von Verträgen sind oft komplex und erfordern detaillierte rechtliche Kenntnisse. Ziel ist es, Verträge zu gestalten, die die Interessen des Käufers schützen und gleichzeitig fair gegenüber dem Verkäufer sind. Dies umfasst die Festlegung von Kaufpreis, Zahlungsbedingungen, Garantien und Haftungsregelungen. Eine sorgfältige Vertragsgestaltung und -verhandlung sind unerlässlich, um rechtliche Sicherheit und faire Bedingungen zu gewährleisten.
Übernehmen Sie dank erfahrener Berater erfolgreich eine Firma
Unsere Experten bieten eine umfassende Unterstützung für eine erfolgreiche Firmenübernahme. Mit einem ganzheitlichen Beratungsansatz decken wir alle Aspekte des M&A-Prozesses ab und bieten maßgeschneiderte Lösungen, die genau auf die spezifischen Bedürfnisse und Ziele des Mandanten abgestimmt sind. Langjährige Erfahrung und tiefes Fachwissen im Bereich M&A, unterstützt durch ein interdisziplinäres Team aus Experten, gewährleisten eine professionelle und risikoarme Durchführung des gesamten Prozesses.
Unsere Beratungsleistungen sind darauf ausgelegt, den langfristigen Erfolg der Übernahme sicherzustellen. Wir bieten nicht nur Vermittlung, sondern auch strategische Beratung, die weit über kurzfristige Erfolgsprovisionen hinausgeht. Mit unserer individuellen Betreuung sorgen wir dafür, dass Sie von Anfang an von bestehenden Kundenbeziehungen und Lieferantenverträgen profitieren und sich auf die Optimierung und Weiterentwicklung des Geschäfts konzentrieren können.
Das erzielen wir für Sie
- Wirtschaftlicher Erfolg: Durch die Übernahme eines bestehenden Unternehmens können Sie mit einem fairen Kaufpreis den Erfolg und ggf. Synergien maximieren. Dies bedeutet, dass Sie von den bereits etablierten Prozessen, Kundenbeziehungen und Marktpositionen profitieren und somit schneller und effizienter wirtschaftlichen Erfolg erzielen können.
- Rechtliche Sicherheit: Eine sorgfältige rechtliche Prüfung und die Ausarbeitung detaillierter Verträge minimieren die rechtlichen Risiken, die mit einer Firmenübernahme verbunden sind. Dies umfasst die Sicherstellung, dass alle rechtlichen Aspekte, wie Verträge und Verpflichtungen, ordnungsgemäß geklärt und dokumentiert sind, um spätere rechtliche Auseinandersetzungen zu vermeiden.
- Privater Erfolg: Die Zufriedenheit unserer Mandanten steht im Vordergrund. Der gesamte Übernahmeprozess wird professionell und risikoarm durchgeführt. Unsere Mandanten können sich darauf verlassen, dass alle Schritte sorgfältig geplant und umgesetzt werden, was zu einer erfolgreichen und stressfreien Übernahme führt.
Diese Schritte führen Sie zum Ziel
- Initialberatung und Zieldefinition: In diesem Schritt klären wir die Ziele des Mandanten und definieren die Kriterien für das Übernahmeziel. Dies stellt sicher, dass alle Beteiligten ein klares Verständnis der gewünschten Ergebnisse und Anforderungen haben.
- Identifikation und Ansprache von Übernahmezielen: Hier identifizieren wir potenzielle Übernahmeziele, die den strategischen Zielen des Mandanten entsprechen, und treten in Kontakt mit diesen Unternehmen. Dies ermöglicht eine gezielte und effiziente Suche nach geeigneten Kandidaten.
- Bewertung und Finanzierung: Wir unterstützen bei der Bewertung des Unternehmens und der Sicherstellung der notwendigen Finanzierung. Eine präzise Bewertung und gesicherte Finanzierung sind entscheidend für den erfolgreichen Abschluss der Übernahme.
- Due Diligence: In dieser Phase organisieren und führen wir eine detaillierte Due Diligence durch, um alle relevanten Informationen über das Übernahmeziel zu sammeln und zu analysieren. Dies hilft, potenzielle Risiken und Chancen zu identifizieren und fundierte Entscheidungen zu treffen.
- Vertragsgestaltung und -verhandlung: Schließlich verhandeln wir Verträge, die die Interessen des Mandanten schützen. Eine sorgfältige Vertragsgestaltung und -verhandlung sind unerlässlich, um rechtliche Sicherheit und faire Bedingungen zu gewährleisten.
Wir können Sie unterstützen
Erste Schritte bei der Firmenübernahme
Bevor Sie sich in den Prozess der Firmenübernahme stürzen, ist es wichtig, Ihre eigene Motivation und die notwendigen Qualifikationen zu analysieren. Sind Sie bereit für die Herausforderungen, die mit der Übernahme eines bestehenden Unternehmens einhergehen? Diese Selbstreflexion hilft Ihnen, besser vorbereitet zu sein und realistische Erwartungen zu setzen.
Der nächste Schritt ist die Festlegung von K.-o.-Kriterien, die Ihnen helfen, geeignete Unternehmen auszuwählen. Diese Kriterien setzen klare Grenzen und schließen Unternehmen aus, die nicht Ihren Vorstellungen oder den gewünschten Fähigkeiten entsprechen.
Sobald potenzielle Kandidaten identifiziert sind, ist es wichtig, den aktuellen Zustand des Unternehmens zu ermitteln. Dies umfasst die Bewertung des operativen Zustands, der finanziellen Situation und des Marktes, in dem das Unternehmen tätig ist.
Zuletzt steht die Unternehmensbewertung an. Diese dient als Grundlage für die Preisverhandlungen. Ein fundiertes Verständnis des Unternehmenswertes ist entscheidend, um faire und realistische Angebote machen zu können.
Bewertung des Unternehmenswertes
Die Bewertung des Unternehmenswertes ist ein grundlegender Schritt im Übernahmeprozess. Es gibt verschiedene Methoden, um den Wert eines Betriebs zu ermitteln, wie z. B. das Ertragswertverfahren, das Substanzwertverfahren und das Discounted Cashflow-Verfahren. Die Wahl der richtigen Methode hängt von der spezifischen Situation des Unternehmens ab.
Das Substanzwertverfahren konzentriert sich auf den aktuellen Wert aller materiellen Vermögenswerte, ohne zukünftige Entwicklungen zu berücksichtigen. Das Marktwertverfahren hingegen vergleicht das Unternehmen mit ähnlichen Firmen in der Branche, um den Wert auf Basis von Multiplikatoren zu bestimmen.
Die DCF-Methode (Discounted Cashflow) konzentriert sich auf zukünftige Geldströme und kommt i. W. bei großen Unternehmen bzw. im internationalen Kontext zur Anwendung. Unabhängig von der gewählten Methode ist es entscheidend, eine fundierte Prognose über die zukünftige Wirtschaftlichkeit des Betriebs zu haben, um eine realistische Bewertung vorzunehmen.
Due-Diligence-Prüfung
Die Due-Diligence-Prüfung ist ein unverzichtbarer Bestandteil des Übernahmeprozesses. Sie bietet tiefere Einblicke in die Finanzen und die Struktur des Unternehmens und hilft, finanzielle und rechtliche Risiken zu minimieren. Eine systematische Prüfung, unterstützt durch eine Due-Diligence-Checkliste, stellt sicher, dass alle relevanten Aspekte abgedeckt sind.
Zu den wesentlichen Elementen der Due Diligence gehören die Financial Due Diligence, bei der Bilanzen und Cashflows überprüft werden, und die Legal Due Diligence, die sich auf alle rechtlichen Aspekte wie Verträge und mögliche Rechtsstreitigkeiten konzentriert.
Auch die Operational Due Diligence, die betriebliche Abläufe untersucht, ist entscheidend, um Effizienzsteigerungen und Risiken zu identifizieren.
Erstellung eines Businessplans
Ein detaillierter Businessplan ist essenziell für die erfolgreiche Übernahme und spätere Führung des Unternehmens. Er kann besonders dann notwendig sein, wenn umfassende Veränderungen oder große Investitionen geplant sind. Ein guter Businessplan bietet Planbarkeit und Sicherheit für Finanzierungsgeber und ist daher ein unverzichtbares Werkzeug.
Besondere Aspekte bei der Erstellung eines Businessplans für eine Unternehmensübernahme umfassen die Prüfung von Verträgen, Verpflichtungen und Schulden des übernommenen Unternehmens. Der Finanzteil sollte den Kaufpreis und die Bewertung des Unternehmensvermögens darstellen. Ein klarer Zeitplan für die Übernahme ist ebenfalls ein essenzieller Bestandteil.
Besondere Aspekte bei der Erstellung eines Businessplans für eine Unternehmensübernahme umfassen:
- die Prüfung von Verträgen, Verpflichtungen und Schulden des übernommenen Unternehmens
- den Finanzteil, der den Kaufpreis und die Bewertung des Unternehmensvermögens darstellt
- einen klaren Zeitplan für die Übernahme, der ebenfalls ein essenzieller Bestandteil ist
Integration nach der Übernahme
Die Integration nach der Übernahme ist entscheidend für den langfristigen Erfolg. Eine klare interne Kommunikation minimiert die Unsicherheit der Mitarbeiter und fördert ihre Bereitschaft zur Zusammenarbeit. Transparente Informationen über die bevorstehenden Veränderungen sind dabei unerlässlich.
Die Förderung einer gemeinsamen Unternehmenskultur ist ein weiterer wichtiger Aspekt der Integration. Ein eingearbeitetes Team bietet die Chance, die Einarbeitungszeit neuer Mitarbeiter erheblich zu verkürzen und schnell produktiv zu werden. Regelmäßige Feedbackrunden helfen, den Integrationsprozess fortlaufend zu evaluieren und anzupassen.
Prozessoptimierung kann durch die Einbindung der Mitarbeiter in Entscheidungsprozesse gefördert werden. Dies schafft nicht nur ein Gefühl der Mitbestimmung, sondern kann auch wertvolle Einblicke und Verbesserungsvorschläge liefern.
Erfolgsbeispiel aus unserer Praxis
Ein erfolgreicher Unternehmenskauf aus unserer Praxis zeigt, wie wichtig eine professionelle Beratung und Begleitung bei einer Firmenübernahme ist. Unser Mandant, ein Gesellschafter eines renommierten Armaturenherstellers für Industrie und Schifffahrt, stand vor der Herausforderung, einen Spezialisten für Ventile, Antriebe und Systeme für die Schiffs- und Marineindustrie im Rahmen eines Carve-outs zu übernehmen.
Dank der umfassenden Unterstützung durch unser interdisziplinäres Team von Sattler & Partner konnte der gesamte Übernahmeprozess reibungslos und erfolgreich gestaltet werden. Unsere Experten führten eine detaillierte Due-Diligence-Prüfung durch, unterstützten bei der Bewertung des Übernahmeziels und stellten die notwendigen Finanzierungen sicher. Durch sorgfältige Vertragsverhandlungen und rechtliche Begleitung wurde die Transaktion erfolgreich abgeschlossen.
Das erworbene Unternehmen fügte sich nahtlos in die bestehende Struktur unseres Mandanten ein, was zu einer sofortigen Steigerung der Marktpräsenz und der operativen Effizienz führte. Die Integration der neuen Mitarbeiter und die Optimierung der internen Prozesse verliefen dank einer klaren Kommunikationsstrategie und einer gemeinsamen Unternehmenskultur reibungslos.
Mit erfahrenen Experten Ihre Erfolgschancen für die Firmenübernahme maximieren
Unsere Experten von Sattler & Partner bieten eine umfassende Unterstützung für eine erfolgreiche Firmenübernahme. Langjährige Erfahrung und tiefes Fachwissen im Bereich M&A, unterstützt durch ein interdisziplinäres Team aus Experten, gewährleisten eine professionelle und risikoarme Durchführung des gesamten Prozesses.
Unsere Beratungsleistungen sind darauf ausgelegt, den langfristigen Erfolg der Übernahme sicherzustellen. Mit unserer individuellen Betreuung sorgen wir dafür, dass Sie von Anfang an von bestehenden Kundenbeziehungen und Lieferantenverträgen profitieren und sich auf die Optimierung und Weiterentwicklung des Geschäfts konzentrieren können.
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