Sie suchen die passende Nachfolge für Ihr Maschinenbauunternehmen?
Um einen erfolgreichen Verkauf Ihres Unternehmens in der Maschinenbaubranche abzuwickeln, benötigt es technische Kenntnisse und eine individuelle Strategieplanung, um die Marktsituation und zukünftige Entwicklungen mit einzubeziehen und unnötige Risiken zu vermeiden.
Gewinnen Sie mit unseren M&A-Experten starke Partner für eine zielführende Zusammenarbeit und eine bestmögliche Abwicklung der Transaktion Ihres Unternehmens im Maschinenbau.
Das Wichtigste auf einen Blick
Planen Sie den Verkauf Ihres Maschinenbauunternehmens? Fühlen Sie sich durch die Komplexität der M&A-Transaktion verunsichert? Unsere M&A-Experten stehen bereit, um Sie durch den gesamten Prozess zu begleiten, Risiken zu minimieren und einen optimalen Verkaufserlös zu erzielen.
Herausforderungen wie die Bewertung von Vorräten, Lagerbeständen und Halbfertigen, die Abgrenzung von langlaufenden Projekten und Anzahlungen und die Suche nach dem idealen Käufer können den M&A-Prozess im Maschinenbau komplex machen. Doch mit dem richtigen Partner an Ihrer Seite können diese effizient gehandhabt werden.
Fundiertes Produktverständnis, jahrelange Erfahrung mit ingenieurtechnischen Unternehmen und überdurchschnittliche Ergebnisse: Diese Qualitäten machen uns zum idealen Partner für Ihre M&A-Transaktion im Maschinenbau.
Wichtige Bewertungskriterien wie aktuelle Finanzzahlen, Personal, Kundenstamm und immaterielle Vermögenswerte fließen in unsere umfassende Unternehmensbewertung ein. Diese detaillierte Analyse ist die Grundlage für realistische Verkaufspreise und erfolgreiche Verhandlungen.
Ob Share-Deal oder Asset-Deal, steuerliche und rechtliche Aspekte und die Planung des gesamten Prozesses: Der Verkauf Ihres Maschinenbauunternehmens erfordert strategisches Denken und Durchhaltevermögen. Erfahren Sie in unserem Artikel, wie wir Sie optimal unterstützen können.
Diese Probleme können bei einer M&A-Transaktion im Maschinenbau auftreten
1. Unsicherheit über den Ablauf
In vielen Fällen herrscht Unklarheit und Unsicherheit darüber, wie eine Nachfolgeregelung oder eine Teilveräußerung abläuft. Meistens ist dem bisherigen Inhaber nicht klar, wie der genaue Ablauf gegliedert ist, welche Aspekte berücksichtigt werden müssen und welche Veränderungen eine Nachfolgeregelung mit sich bringt.
2. Suche nach einem geeigneten Käufer
Bei der Suche nach einem geeigneten Nachfolger und somit nach einem Käufer treten gleich zwei Probleme auf. Zum einen sind sich viele Senior-Chefs nicht im Klaren darüber, welches Anforderungsprofil der Nachfolger vorweisen soll, zum anderen ist unklar, wo nach einem passenden Kandidaten gesucht werden kann.
3. Zeitlicher Druck
Der Zeitdruck ist ein nicht zu unterschätzender Faktor bei der Suche nach einem geeigneten Nachfolger. Ganz gleich, ob eine Altersnachfolge gesucht wird oder aus einem anderen Grund verkauft werden soll – der Druck, einen geeigneten Käufer oder Partner zu finden, kann enorm sein. Ein erstarkender Wettbewerb und ein komplexer und meist langer Verkaufsprozess erhöhen den Druck.
4. Vermeintlicher Investitionsstau im Maschinenpark
Bei einer M&A-Transaktion im Maschinenbau muss einkalkuliert werden, dass ein Käufer sehr kritisch auf den vorhandenen Maschinenpark schauen wird und ggf. versuchen wird, den Kaufpreis aufgrund eines (vermeintlichen) Investitionsstaus zu drücken – selbst wenn die Anlagen hervorragend gewartet und technisch einwandfrei laufen. Dem gilt es bei der Unternehmensbewertung bereits argumentativ vorzubauen bzw. dies bereits in der Unternehmensbewertung zu berücksichtigen.
5. Lange Projektlaufzeiten
Die z. T. langen Projektlaufzeiten im Maschinenbau erfordern bei einem Unternehmensverkauf eine klare Abgrenzung u. a. hinsichtlich der erhaltenen Anzahlungen, Gewährleistungen und des Working Capitals, damit die dem Verkäufer zustehenden Positionen in seinem Kaufpreis berücksichtigt werden.
Mit hervorragenden M&A-Beratern zielsicher zum Erfolg
Durch unser hohes technisches Verständnis wissen wir genau, welchen idealen Nachfolger oder Investor Ihr Unternehmen für maximalen Erfolg braucht und welche Schritte für bestmögliche Ergebnisse eingeleitet werden müssen.
In unserer langjährigen Laufbahn haben wir bereits zahlreiche mittelständische Unternehmen im Bereich Maschinenbau durch erstklassige Optimierungen zu bestmöglichen Verkaufspreisen veräußert.
Fundiertes Produktverständnis
Bewährte Erfahrung mit technischen Unternehmen
Überdurchschnittliche Ergebnisse
Auf diese Bewertungskriterien kommt es im Maschinenbau an
Um mit einem realistischen Verkaufspreis ins Rennen zu gehen, sollte die Maschinenbaufirma mithilfe von markttypischen Bewertungsverfahren analysiert werden. Vor allem Laien, die sich bis zu diesem Zeitpunkt noch nie mit dem Verkauf von einem Unternehmen beschäftigt haben, tun sich dabei oft sehr schwer. Als starker Partner an Ihrer Seite unterstützen wir Sie von Anfang an und helfen Ihnen, eine Bewertung Ihrer Firma vorzubereiten. Dabei kommt es u. a. auf die folgenden Aspekte an:
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Aktuelle Zahlen inklusive Jahresabschlüsse
Um eine vernünftige Basis für die Bewertung zu erhalten, werden sämtliche Zahlen und Jahresabschlüsse der letzten drei bis fünf Jahre benötigt. Auch die aktuelle betriebswirtschaftliche Auswertung (BWA) und Plan-Daten für die kommenden Jahre werden ausgewertet.
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Personal
Vor allem in den technisch anspruchsvollen Branchen wie Maschinen- und Anlagenbau sowie Automation sind gut eingearbeitete Fachkräfte ein wichtiger Aspekt für den Erfolg des Unternehmens. Sie stellen auch die Basis für den zukünftigen Erfolg des Unternehmens dar, nachdem es verkauft worden ist und weitergeführt wird. Wir verschaffen uns einen Überblick über den Mitarbeiterstamm und die Qualifikationen, aber auch über die Dauer der Zugehörigkeit zum Unternehmen und die Anzahl der vorhandenen Teams.
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Kundenstamm
Mindestens genauso wichtig wie das eigene Personal ist der Kundenstamm. Je breiter dieser aufgestellt ist, desto attraktiver erscheint das Maschinenbauunternehmen für einen Nachfolger. Können stattdessen nur wenige Kunden vorgewiesen werden, wirkt sich das negativ aus. Wir analysieren diesem Zusammenhang auch die Lieferketten. Woher stammt das Material, wohin wird geliefert? Gibt es nur Kunden aus Europa oder wird auch in die USA (Nordamerika) und nach Asien / China geliefert? -
Werthaltige Assets
Neben den Bestandskunden, die als immaterieller Vermögenswert betrachtet werden können, gibt es noch weitere Werte, die für einen potenziellen Käufer von Interesse sein können. Hierzu zählen unter anderem: Vorhandensein von Forschung & Entwicklung, Vorhandene Patente, Eigene Software, Laufende (Wartungs-)Verträge, Sicherer Auftragsbestand. -
Branchen-Benchmark
Wie hat sich ihr Unternehmen im Vergleich zur Gesamtbranche entwickelt? Beachten Sie, ob es wirtschaftliche Schwankungen in der Branche gab und wie sich der Trend im Maschinenbau entwickelt. Wird in Ihrem Unternehmen z. B. bereits in die Digitalisierung der Produktion (Thema Industry 4.0) investiert? Wie sieht das Produktportfolio der kommenden Jahre aus? Lässt sich dies mit dem Wettbewerb messen?
Diese Aspekte sind bei der M&A-Transaktion Ihres Unternehmens im Maschinenbau wichtig
Die Deal-Struktur:
Wenn es um die Deal-Struktur geht, kann der Käufer zwischen dem Share-Deal und dem Asset-Deal wählen.
- Der Share-Deal: Das Unternehmen geht zu Teilen an den Käufer über
- Der Asset-Deal: Das Unternehmen geht durch Erwerb aller Vermögenswerte an den Käufer über
Steuerliche & rechtliche Aspekte:
Sowohl für den Verkäufer als auch für den Käufer ist es wichtig, die steuerlichen und rechtlichen Aspekte zu beachten und gleichzeitig optimal zu gestalten. Für Sie als Verkäufer gilt es, eine mögliche Nachhaftung auszuschließen. Gemäß §75 AO ist festgelegt, dass der neue Inhaber für alle Steuern aus betrieblicher Sicht haftet, selbst wenn der Steueranspruch aus der Zeit vor dem Verkauf stammt.
Passendes Käuferprofil:
Was ist Ihnen bei der Übergabe Ihres Unternehmens wichtig? Kaufpreismaximierung oder Sicherheit, Erhalt der Arbeitsplätze, des Standortes, des Firmennamens? . Sollen darüber hinaus die Unternehmenswerte und die Firmenphilosophie weitergeführt werden? . Diese Fragen sollten vor Beginn der Suche nach einem Nachfolger geklärt werden, damit die Suche effizient und zielgerichtet begonnen werden kann.
Wichtige Schritte für den sicheren Erfolg
1. Die Planung
Um einen erfolgreichen Verkauf zu realisieren, ist die Planung einer der wichtigsten Faktoren. Beginnen Sie rechtzeitig mit den einzelnen Schritten. Bereiten Sie das Unternehmen auf einen Wechsel des Gesellschafters und ggf. der Geschäftsführungvor, indem Sie unter anderem rechtzeitig nach einem geeigneten Nachfolger suchen. Überlegen Sie, ob Sie zunächst nach einem potenziellen Käufer aus der Region suchen oder auch ein Interessent aus dem Ausland infrage kommen würde.
Wichtig ist, solche Fragen rechtzeitig zu klären. Denn laut einer Befragung von Senior-Unternehmern im Jahr 2019 geht hervor, dass ganze 43 % der Unternehmer nicht rechtzeitig mit der Planung begonnen hatten.
2. Abschied nehmen
Wird aus Altersgründen verkauft, fällt der Ausstieg aus dem Berufsleben für viele Senior-Chefs besonders schwer. Ist zudem kein Nachfolger aus den eigenen Reihen oder innerhalb der Familie zu finden, kann es zu starken emotionalen Beeinflussungen im Verkaufsprozess kommen. Diese wirken sich negativ auf den Gesamtprozess aus, indem unter anderem die zeitliche Umsetzung gefährdet ist. Aus der Umfrage von Senior-Unternehmern im Jahr 2019 wird deutlich, dass sich 38 % der Befragten emotional nicht von ihrem Unternehmen trennen konnten.
3. Durchhaltevermögen
Der passende Interessent und Nachfolger kann nicht innerhalb weniger Wochen gefunden werden. Der komplexe Prozess dauert in der Regel mindestens ein halbes Jahr und kann bis zu einem Jahr dauern. Dabei spielen unterschiedliche Hürden wie persönliche Unsicherheiten, die aktuelle Marktsituation, das Vorhandensein möglicher Investoren und vieles mehr eine Rolle. Daher ist es wichtig, dass Sie als bisheriger Chef Durchhaltevermögen zeigen. Am Ende wird genau dieses belohnt, indem Sie mit unseren Experten von Sattler & Partner einen optimalen Verkaufspreis erzielen und die Firma in eine positive Zukunft gelenkt wird.
Erfolgreiche Ergebnisse durch erstklassige Experten
Als starker Partner an Ihrer Seite unterstützen wir Sie erstklassig bei der weitsichtigen Planung und strategischen Umsetzung Ihrer zielorientierten M&A-Transaktion Ihres Maschinenbauunternehmens.
Durch unsere hervorragende, jahrzehntelange Branchenexpertise sind wir über die neuesten Entwicklungen auf dem Laufenden und können daher ganz gezielt den passenden Käufer finden.
Hohes technisches Verständnis
Umfangreiche, interne Datenbank
Konsequente Durchsetzungsstärke
Ohne fähige M&A-Berater droht scheitern
Schlechte Ergebnisse ohne versierte Beratung
Erfolgreiche M&A-Transaktion mit Spezialisten
- Keine Erfahrungswerte
- Mangelhaftes Wissen über Vorbereitung und Durchführung
- Verhandlungsschwach
- Unpassende Kaufinteressierte und Investoren
- Finanzielle Einbußen durch schlechte Bewertung und Preisermittlung
- Unfähiger Nachfolger oder schädigender Investor
- Technisches Fachwissen
- Erfolgreiche Prozessstrategie
- Komplexes Netzwerk
- Ideale Verbesserungen für Steigerung des Werts
- Jahrzehntelange, bewährte Branchenerfahrung
- Realistische Bewertung Ihres Unternehmens
- Geeignete Käufer oder Investoren finden
So gehen wir beim Verkauf Ihres Unternehmens aus dem Maschinenbau vor
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1. Analyse der Ausgangslage
Der erste Schritt ist die Analyse der Ausgangslage. Hier fließen Aspekte wie die Gründe für den Verkauf, die Zielvorstellungen und die Frage nach den Zukunftswünschen nach der Übergabe mit ein und bilden die Grundlage der Folgeschritte.
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2. Einschätzung
Nachdem die Eckdaten abgestimmt wurden, wird nach dem geeigneten Lösungsansatz geschaut und das Unternehmen bewertet. Die Grundlage für eine aussagekräftige Bewertung liegt in einer detaillierten Analyse des Unternehmens inklusive der vorhandenen Maschinen und Anlagen.
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3. Optimierung
Wir prüfen, ob eine Optimierung der Prozesse und des Betriebs möglich ist. Fällt die Antwort positiv aus, schauen wir gemeinsam, welche Leistungen und Bereiche verbessert werden können, um den Wert zu steigern. Die Umsetzung sollte abgeschlossen sein, ehe erste Kaufinteressenten Einblick in das Unternehmen und die Abläufe erhalten. -
4. Käufersuche
Nachdem die Transaktionsstruktur gestaltet wurde, geht es daran, mögliche Käufer zu finden. Wir achten darauf, dass ein Interessent: über Kenntnisse im Bereich Anlagen- und Maschinenbau verfügt, technisches Wissen besitzt; idealerweise bereits Erfahrungen im Bereich Digitalisierung und Automatisierung mitbringt. -
5. Verhandlungsphase
Ist ein erfolgreicher Kandidat gefunden worden, geht es an die Due-Diligence-Prüfung und an die Verhandlungen. Wir vertreten hierbei Ihre Interessen und achten darauf, die bestmöglichen Konditionen für Sie zu erzielen. Der Verkaufsvertrag wird durch versierte Anwälte aus unserem Netzwerk ausgearbeitet und aufgesetzt. -
6. Vertragsabschluss und Übergabe
Der letzte Schritt wird durch den Vertragsabschluss und die Übergabe der Maschinenbaufirma an den Nachfolger gekennzeichnet. Viele ausscheidende Unternehmer stehen ihrem Nachfolger und dem Vorstand oder der Geschäftsführung in der Übergangsphase weiterhin für Fragen und zur Begleitung in der ersten Zeit zur Verfügung. Dadurch fällt der Abschied für den Verkäufer und der Einstieg für den Käufer etwas leichter.
Mit erstklassigen Experten Ihr Maschinenbauunternehmen in die richtigen Hände geben
Damit der Verkauf Ihres Unternehmens aus der Branche des Maschinenbaus ein voller Erfolg wird, der Ihrem Lebenswerk gerecht wird und den Fortbestand sichert, sollten Sie auf unsere spezialisierten Kenntnisse von höchstem Niveau bauen.
Durch unsere langjährige Erfahrung haben wir bereits zahlreiche Maschinenbauunternehmen bei ihrer M&A-Transaktion zielsicher unterstützt und für bestmögliche Verkaufspreise an passende Käufer veräußert.
